量化基金
量化基金
什么是量化基金?
其实,说来也不复杂,量化基金就是主要采用量化投资策略来进行投资组合管理的基金。
如何选择量化基金?
从上图可以看出,量化基金的特点是大量使用程序、模型来进行选股、择时等投资组合管理。目前还是基金中的小众,在近2000只基金中,量化基金也不过只有80只而已。
量化基金有哪些类型?
根据量化基金的运作模式,可以分为多种类型:
一是多因子选股,通过一组指标例如公司基本面指标、分析师预期指标、市场情绪指标等来筛选股票,构建投资组合,大摩多因子就是这种类型。
二是量化指数增强,就是在跟踪指数的基础上运用量化手段重新组合投资标的,以争取获得比指数更好的收益。比如菜导评测过的银河定投宝。
三是引入对冲机制,通过使用做空手段,达到降低组合市场风险、获取绝对收益的目标。比如菜导评测过的嘉实绝对收益。
量化基金有何特点?
除了采用数量化手段管理投资组合这个最重要的特点外,量化基金还有一个重要的特点是持股分散、数量众多、单一个股占比较小。
说到底,量化基金经理对股票并不那么了解,只是依靠模型来选取一堆股票,只要大部分股票能够实现较高的收益,就达到了投资目标。
如何选择量化基金?
这可能是大家最关心的问题啦!其实,量化基金很难选择,因为基金经理所用的模型是其最宝贵的武器,具体用了什么模型,实际上是个黑匣子,外人不得而知。我们只能通过观察基金历史上的业绩、风险控制来判断其模型的有效性。 |
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