科技股或成上涨先锋

【创新规划持续落地 科技股或成上涨先锋】伴随着 “十三五”国家科技创新规划的发布，相关涉及的新兴产业发展有望得到进一步推动，同时或在资本市场上引来新一波热潮。政策的明确指引将为相关产业链带来中长期的投资机会， “中国制造2025”涉及板块中，工业自动化、新能源汽车领域行情值得期待。（金融投资报）

　　近日，国务院印发“十三五”国家科技创新规划的消息引起了嗅觉灵敏的市场人士关注。规划显示，未来五年，我国科技创新工作将紧紧围绕深入实施国家“十三五”规划纲要和创新驱动发展战略纲要，有力支撑“中国制造2025”、“互联网+”、网络强国、海洋强国、航天强国、健康中国建设、军民融合发展、 “一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展等国家战略实施，充分发挥科技创新在推动产业迈向中高端、增添发展新动能、拓展发展新空间、提高发展质量和效益中的核心引领作用。

　　分析认为，伴随着 “十三五”国家科技创新规划的发布，相关涉及的新兴产业发展有望得到进一步推动，同时或在资本市场上引来新一波热潮。政策的明确指引将为相关产业链带来中长期的投资机会，《金融投资报》将为投资者逐一分析相关产业投资机会。就 “中国制造2025”涉及板块中，工业自动化、新能源汽车领域行情值得期待。

　　新能源汽车：发展空间广阔 未来行情有望延续

　　新能源汽车被认为是十三五科技创新规划风口下最值得关注的板块之一。一方面，新能源汽车产销量大且增速快，近年来新能源汽车占汽车总销售量比重逐步提高。另一方面，新能源汽车产业链条长，涵盖上游锂矿、中游动力电池、下游整车生产，以及后市场相关服务 (如充电配套设施等)。分析认为，今年上半年，新能源汽车板块在A股市场领跑概念股，在政策支持的背景下，未来行情有望延续。

　　上半年国内新能源汽车累计产量28.5万辆

　　根据中汽协数据，2015年我国新能源汽车销量超过33万辆，今年1-6月新能源汽车销售17万辆。

　　广发证券分析师张乐认为，未来新能源汽车政策的主要调整可能在于：第一、提高行业进入壁垒；第二、合理调整补贴幅度，防止劣币驱逐良币；第三、加强过程控制，建立企业诚信评估，确保补贴发放给真正的频繁使用者。第四、油耗积分政策将从供给端驱动新能源汽车的发展，而补贴机制调整、车型准入门槛的提升则有利于未来新能源汽车品质和技术的提高，从而实现行业的长远发展。

　　关注四条投资主线

　　从投资机会的角度看，华金证券分析师谭志勇认为，第三、四季度是新能源汽车的景气周期，放量生产后产业链上游原杅料供应或再度紧张，建议关注三元锂板块，此外物流车和燃料电池也是下半年的看点，个股推荐主业稳定、动力电池业务超顿期的南都电源；三元锂电池板块推荐当升科技、澳洋顺昌、格林美；充电桩板块推荐北巴传媒、南京中北；其他优质标的推荐国轩高科、金杯电工。

　　在长江证券分析师汪毅看来，新能源汽车板块在今年上半年领跑概念股，未来行情有望延续。“我们认为对新能源汽车的投资可以围绕四个方向：一是受下游需求刺激带动的上游锂矿开发企业以及中游动力电池、电机电控、空调零部件等生产企业。相关标的如赣锋锂业、沧州明珠、澳洋顺昌、方正电机、松芝股份、奥特佳、均胜电子等；二是下游整车生产企业。相关标的如比亚迪、江淮汽车、上汽集团等；三是充电桩概念股。现有充电桩等充电基础设施存量与规划目标存在巨大缺口，未来3-4年望进入加速增长阶段。相关标的如和顺电气、通合科技、科士达等。四是相关细分领域如分时租赁、电动物流车。相关标的如力帆股份、东风汽车、中通客车、科泰电源等。”

　　潜力股精选

　　南都电源(300068)

　　动力锂电实现重大突破

　　信达证券分析师郭荆璞表示，今年上半年，南都电源在新能源动力锂离子电池领域取得重大突破，动力锂电业务实现营业收入1.42亿元，同比增长323.27%；公司与长安客车签订3亿元磷酸铁锂动力锂离子电池系统销售合同，与东风神宇签订战略合作协议，开展电动汽车总成系统的技术研发工作。随着公司未来产能的逐步释放及扩产，未来公司新能源车用动力锂离子电池的销售将实现更大增长。

　　和顺电气(300141)

　　在充电站建设领域获得认可

　　华金证券分析师谭志勇指出，公司近年已完成苏州金龙充电站、上海天山路充电站等，2015年中得连云港公交充电站项目，表明公司已在充电站建设和充电桩制造领域获得认可。2015年，公司收购上海智瀚，从事能源互联网云平台的开发工作，公司已开发出线上用电需求侧管理平台，可实现对用户高压、低压端电流、电压、温度、气体等各项指标的远程监测，同时具备对充电设备和分布式能源线上监测管理功能，依托“线下+线上”的联动运营，公司2016年业绩值得期待。

　　赣锋锂业(002460)

　　将完全扭转原料受制的局面

　　赣锋锂业于不久前发布一系列公告，涉及RIM公司储量大增160%，签订新的包销协议，投资新建2万吨氢氧化锂项目和全资子公司美拜电子2亿安时聚合物锂电池项目等。西南证券分析师兰可认为，签署新的包销协议后，赣锋锂业将可以获得总计约35万吨6%左右的锂辉石精矿，这相当于大约5万吨碳酸锂的锂辉石所需。同时公司整个锂盐产品的规模由现有3万吨左右(折LCE)提升至5万吨左右(折LCE).

　　当升科技(300073)

　　三元龙头业绩开始兑现

　　华金证券分析师谭志勇指出，今年上半年，当升科技车用动力多元材料实现满负荷生产，正极材料业务收入同比增长约60%，销量同比增长约46%，其中多元材料销量同比增长约150%，毛利大幅上升。公司作为正极材料龙头企业之一，为知名电池厂商比亚迪、ATL、力神、三星、索尼等提供电池原材料。下半年，随新能源汽车继续放量，公司业绩有望继续走高，尽享行业快速发展带来的丰厚受益。此外，北京中鼎预计有约1000万的利润并入公司报表，增厚了公司业绩。

　　工业自动化：智能化成《规划》重点 挖掘机器人、3D打印等潜力股

　　近日，国务院印发《“十三五”国家科技创新规划》 (下称：《规划》)，将工业自动化作为国家科技重点专项。《规划》提出要大力发展高档数控机床与基础制造装备。高档数控机床是指具有高速、精密、智能、复合、多轴联动、网络通信等功能的数控机床，它是整个工业自动化的核心之一。近年来，国家一直大力扶持高档数控机床的产业发展，行业前景广阔。

　　政策重点扶持对象

　　工业自动化包含控制系统、工业信息技术、机器视觉、激光、机器人、测试测量系统等部分，是工业转型走向只能制造的技术基础。工业自动化是大势所趋，受到国家政策的大力扶持。《“十三五”国家科技创新规划》提出，要重点攻克高档数控系统、功能部件及刀具等关键共性技术和高档数控机床可靠性、精度保持性等关键技术，满足航空航天、汽车领域对高精度、高速度、高可靠性高档数控机床的急需，提升高档数控机床与基础制造装备主要产品的自主开发能力，总体技术水平进入国际先进行列，部分产品国际领先。

　　对于机器人领域，《规划》则要求以智能、高效、协同、绿色、安全发展为总目标，构建网络协同制造平台，研发智能机器人、高端成套装备、三维(3D)打印等装备，夯实制造基础保障能力。

　　这并不是国家首次提出要发展工业自动化了。早在去年12月发布的《中国制造2025重点领域技术路线图》 (下称：《路线图》)中，就将高档数控机床和机器人作为十大重点发展领域之一。

　　在机器人领域，到2020年，自主品牌工业机器人国内市场占有率达到50%，国产关键零部件国内市场占有率达到50%，新一代机器人的核心技术取得突破；2025年，形成完善的机器人产业体系，机器人研发、制造及系统集成能力力争达到世界先进水平，新一代机器人样机研制成功，并实现一定规模的示范应用。

　　工业4.0大势所趋

　　数控机床是工业4.0的主流方向，经过30多年的跌宕起伏，我国早已是机床的生产大国，但由于数控机床是装有程序控制系统的自动化机床，是经过编码处理后控制机床的动作，来实现零件加工。而我国一直受制于技术壁垒，一直没有成为生产强国。近年来，一方面通过向美、日、德等发达国家引进技术，一方面通过自主研发，我国数字机床占比不断提升。行业发展前景广阔。

　　机器人行业更是高速增长。2016年6月，国内工业机器人单月产量6670台/套，同比增长62.8%；2016年1月至6月，国内累计生产工业机器人 32,083台/套，同比增长28.2%。今年4月，三部委联合发布机器人“十三五”规划，提出未来五年，自主品牌工业机器人年产量达到10万台，其中六轴及以上机器人达到5万台以上。

相关阅读：