高品质矿石可能涨价

　　尽管代表中国钢企利益的中钢协对此次力拓单方面溢价表达了不满。但在多位受访的钢铁行业人士看来，在铁矿石对外依存度超过80%的市场环境中，中国单家钢企对大型矿企展开博弈的筹码并不多。

　　21世纪经济报道记者在珀斯的力拓远程运营中心，与正在新加坡开会的力拓CEO夏杰思进行了视频连线方式的采访对话。

　　在采访中，夏杰思强调，中国是力拓最大的铁矿石市场，也是力拓铝、钻石、铜、工业盐等主要产品的重要市场。中国对力拓，乃至对全球矿业市场都是非常重要的，中国的大多数大型钢企都是力拓的铁矿石消费客户。此前力拓前任CEO山姆·威尔士也曾向21世纪经济报道记者透露，力拓每年大约有40%的营收来自中国市场。

　　中国已连续多年成为全球最大的钢铁生产国和钢材消费大国。2015年中国粗钢产量高达8.03亿吨，位居全球第一。今年1-11月全国粗钢产量73894万吨，同比增长1.1%。全年8亿吨的粗钢产量，对铁矿石的需求无疑是巨大的。海关数据显示，今年1-11月我国累计进口铁矿砂及其精矿93524万吨，同比增长9.2%。从这一数据预测，全年进口铁矿石的量超过10亿吨应无悬念。

　　今年9月以来铁矿石到岸价格持续上涨。12月8日，青岛港62%品位的铁矿价格一度站上80美元高点，刷新了2014年下半年以来的新高。

　　对于2017年矿业行情，夏杰思表示，从多方面因素考虑，其对明年乃至更长时间内的矿业市场保持谨慎乐观。"随着矿价上涨，那些原本停产的矿商可能会重新复产。供需关系是一个动态调整的过程，矿价出现波动在所难免。"夏杰思强调，力拓作为生产商无法控制矿价走势，公司将致力于持续提升效率，降低生产成本，以最低的成本优势赢得市场竞争。

　　此前，巴西淡水河谷刚刚宣布，产能9000万吨的大型扩产项目S11D已经正式获得批准将投入商业运营。澳大利亚第三大矿商FMG也于11月宣布融资4.73亿美元建造8艘超大型矿船以降低运输成本提升效率。其吨矿现金成本也从2012财年的48美元降低至2017财年一季度（2016年7-9月）的13.55美元。也就是说，FMG仅用了4年时间，就将生产成本大幅降低了75%。

　　今年上半年，必和必拓、力拓、淡水河谷、FMG国际四大矿山巨头的指数加价现金成本均已降到15美元/吨以下。目前在全球矿山成本曲线上，FMG已反超必和必拓、淡水河谷，成为全球成本第二低的铁矿商（仅高于力拓）。

　　在上一轮低价市场份额战中，四大矿商受矿价暴跌影响，利润均出现大幅下滑。其中，淡水河谷2015财报巨亏121亿美元；必和必拓在截至今年6月30日的2015财年中，营收同比大降28.6%至105.38亿美元，净利润更是同比骤降81.1%至12.15亿美元；力拓2015年财报中，归属股东的净利润由2014年的盈利65.27亿美元转为亏损8.66美元。

　　显然，大型矿商都难以承受新一轮低价市场份额争夺战。在11月底举行的投资者分析研讨会上，夏杰思对投资者公开表示，为了追求更为强劲的现金流，在有必要的情况下，力拓可能会对皮尔巴拉地区的铁矿石进行减产。

　　12月13日视频连线采访中，夏杰思再次强调，相比规模和市场份额，力拓更加注重的是资产效率和收益。

　　力拓集团2年来削减资本开支的速度十分令人惊叹。夏杰思24日在投资者会上宣布，力拓今年资本开支预算将低于35亿美元，较此前预期再砍掉至少13%。此前在2012年，力拓年度资本开支曾高达170亿美元。

　　尽管国际矿业巨头表态有减产意愿，并不意味着明年全球矿业市场的竞争压力会减小，尤其对于国内高成本的矿商而言，提高效率、降低成本乃是摆在国内矿山企业面前的当务之急。

　　中国冶金矿山企业协会副会长雷平喜11月初在中国钢铁原燃料市场高峰论坛上透露，今年前三季度，国内矿山企业中，关闭退出的共计780家，占到全行业总数的1/3。今年上半年，国内矿山的平均生产成本在46美元/吨，高于四大矿山平均成本的3倍还多。

　　11月底以来，关于新一轮铁矿购销长协要涨价的消息在国内钢铁行业引发热议。21世纪经济报道记者从钢企方面获悉，力拓和中国钢厂的长协合同，从今年12月31日起，到明年3月底、下半年和年底前陆续到期。到期后，双方需要续签长协。

　　但中国钢厂发现，在收到的新版协议文本中，基础条款和补充条款都发生了变化。基础条款中的定价在普氏价格基础上，每吨铁矿石产品增加了几十美分到1美元不等的溢价。

　　尽管代表中国钢企利益的中钢协对此次力拓单方面溢价表达了不满。但在多位受访的钢铁行业人士看来，在铁矿石对外依存度超过80%的市场环境中，中国单家钢企对大型矿企展开博弈的筹码并不多。

　　在回应此次长协溢价原因时，夏杰思在视频对话中回应称，"我们关注到，今年以来，焦煤、焦炭的价格均出现大幅上涨，焦煤价格上涨了3倍之多。钢企出于减负的考虑，对高品位铁矿石产品的需求增大。在这样情况下，优质铁矿石的供需关系发生了变化，我们考虑到供需环境有所改善，所以这时我们考虑我们的优质产品是否有加价的可能性。这就是目前正在讨论的问题。"

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