创投业曾经的风光

这是福布斯中文版第六度对“中国最佳创投人”进行评选。今年我们继续保持了福布斯对创投人考察的一贯原则：即通过对投资人过去5年退出项目的研究，根据其退出项目的业绩，及其在该投资项目中的参与程度和贡献，遴选出50位创投精英。越来越多的投资人配合我们的调查，今年有超过90%的上榜创投精英回复了我们的问卷。在今年的“福布斯中国最佳创投人”榜单中，红杉资本中国基金的创始及执行合伙人沈南鹏、赛富基金主管合伙人阎焱、永宣投资总裁冯涛夺得前三甲的宝座。

今年我们也对中国优秀的创投机构进行了全面研究，并首次推出“福布斯中国最佳创投机构”榜单。考察方法基本与创投人榜单保持一致，只是考察对象为创投机构。靳海涛领军的深圳创新投夺得冠军宝座，沈南鹏领军的红杉资本中国基金、刘昼领军的达晨创投、熊晓鸽领军的IDG资本紧随其后。

考虑到许多创投机构领军人物的主要精力不一定放在项目挖掘和投资上，而是公司整体战略规划、基金募资、品牌打造等方面，我们将这类领军人物纳入机构之中，代表投资机构参选，不再参与“中国最佳创投人”榜单个人的评选。这些领军人物包括深创投的靳海涛、达晨创投的刘昼、IDG资本的熊晓鸽、纪源资本的吴家驎、德同资本的邵俊、启明创投的邝子平等，他们都是所在机构的领军人物，也是中国创投行业的塑造者。

这是一个新人辈出的时代。今年入榜的50位创投人中，有9位是今年新入榜的投资人。他们凭借在过去几年的积累，终于厚积薄发，登上“最佳投资人”榜单。比如启明创投的甘剑平凭借分别于今年5月和6月上市的世纪佳缘和淘米网，首次进入榜单；达晨创投傅哲宽的投资项目东方精工、恒泰艾普、恒大高新也于今年实现IPO，从而登上榜单。著名天使投资人何伯权凭借七天酒店、诺亚财富的IPO也首次登上我们的榜单。

这是一个全民投资的时代。VC/PE行业不再只属于手持名校学位、拥有海外背景的精英人士，越来越多的人参与其中。IDG资本的熊晓鸽表示：“近3年国内出现的投资基金有2,500多家，现在全国有3,000多家基金，数量是全世界最多的。”大量投资基金的出现改变了行业规则，滋生了浮躁情绪，并推高了投资成本。启明创投创始合伙人邝子平表示：“在现在这个快速而浮躁的竞争环境中，深入的尽职调查难以做到，投资人没有时间，而企业也不会给我们这么充分的配合。”

这是一个本土创投机构快速成长的时代。在今年新推出的“最佳创投机构”排行榜中，前10名中有5个是本土创投机构，深创投、达晨创投、永宣投资、联想投资和东方富海都是本土创投机构中的佼佼者。与普遍采取合伙制的外资VC不同，许多本土创投机构采用公司制，并采取了具有中国本土特色的操作方法，通过“人海战术”进行行业研究和项目挖掘，并取得了不错的效果。以达晨创投的肖冰为例，他提炼出了“以外资眼光看项目、以内资手法做项目”的投资理念，大大提高了投资效率。截止到目前为止，其主导的投资项目达到145个，投资总额44亿元，其中已成功退出的项目达25个。这是传统外资机构投资人难以企及的。
 

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