季末银行理财产品收益率跳涨 理财的最佳时机

       季末银行理财产品收益率跳涨，是理财的最佳时机，这是不少理财达人都善于捕捉到的理财良机。在一家大型国企上班的白领张晓也深谙此道。在6月初，20万元的理财资金逐步到期后，张晓一直将资金留到本周，她希望能在兼顾低风险之下，斩获收益率最高的理财产品。

案例

       理财资金：20万元

       理财诉求：保本，最好年化收益率达到6%以上

       最爆点

       投资指数 ★★

       实现最高收益率概率低于5成

       张晓对于银行理财的诉求和很多投资者一样，底线是保本，因此在为其挑选目前市场上收益率最高的理财产品时，以保本为首要标准，在目前在售的理财产品中，从保本浮动收益型、保本固收以及保本浮动收益三种保本产品中，选出收益率最高的。

       从保本银行理财产品看，当前市场在售理财产品预期收益率最高的无疑是结构性理财产品。而其中，汇丰银行发行的一款两年期限的“汇享天下———两年期人民币结构性投资产品”成为市面在售的产品中，收益率最高的。

       不过，结构性理财产品在高收益的同时，风险亦不小。银率金融研究中心理财分析师殷燕敏表示，尽管结构性理财产品给出的收益率都不低，但要达到最高预期收益率的概率低于五成。

       如汇丰这款产品看，该产品挂钩标普/澳证200指数、恒生中国企业指数及台湾证交所加权股价指数三只环球主要市场指数，而要实现年化收益率最高预期20%的收益率，必须三只指数的平均值均大于100%，并且有两只指数的平均值均大于140%。但若整个投资期内三只指数的平均值都小于100%，投资者在到期日只能获得本金和2%的收益，即年化收益率仅有1%。

       投资提示：对于汇丰的这款本周理财产品最高收益率冠军，沈飞认为，结构性理财产品要达到最高年化收益率都有一定的条件，而两年的期限，风险较大，投资者必须冒着承受两年到期未能达到最高收益率，甚至只能拿到2%本金回报的风险。

       最稳阵

       投资指数 ★★★★

       下半年收益率逐步走低

       在银行理财产品中，最稳阵的当然是保本固定收益。这类产品在一开始就告诉你收益率，投资范围集中在如国债、央行票据等信誉级别较高的债权类金融产品，虽然收益率相比结构性理财产品较低，但是对于购买理财产品的投资者来说，可谓零风险的背景下的固定收益。

       沈飞认为，对于风险承受能力较差的投资者，上半年最后的一个周末将是投资者出手此类产品的最佳时机。“下半年很难找到这样的投资机会了。”沈飞指出，从国内经济形势来看，央行近期存款准备金率降低的政策正在逐步落地，招商银行[0.79% 资金 研报]、民生银行[-0.39% 资金 研报]、兴业银行[0.30% 资金 研报]等已经获批降低存款准备金率，下半年银行的资金面不会很紧张，因此，保本固收的理财产品的收益率将逐步走低的可能性加大。

       投资提示：从本周发行的产品看，在季末理财产品收益率跳涨中，短期限(一个月以内)及长期限(一年以上)跳涨幅度最为明显。沈飞和交通银行[0.26% 资金 研报]高级私人理财顾问杨梅均建议，较为稳健的投资者，可以在下半年的最后一周，趁收益率较高时通过长期限产品锁定高收益。

      最合适

      投资指数 ★★★★★

       保本固收最高6 .2%

       在保本的前提下，张晓投资诉求是最高年化收益率能够达到6%左右，但在保本固定收益率产品中都没有达到6%。

       不过，多位理财师表示，实际上，商业银行推出的部分低风险理财产品尽管没有表明保本，但是实际上在当前商业银行普遍不会对银行理财产品违约的情况下，低风险的非保本浮动收益产品实际上违约的风险非常低。如南都记者挑选了三只收益率在6%左右的非保本浮动收益理财产品(见上表)，是符合许韵的理财诉求。

       投资提示：沈飞表示，这类产品的运作背后一般为银行的信贷资产，而在季末资金跳涨时银行往往会通过让出部分利差以获得资金。不过他表示，这种产品季末跳涨最明显的大多为缺钱中小银行，特别是城商行，而对于投资者而言，所谓低风险其实主要赌的是银行在当前情况下不会轻易违约，所以建议在收益率相当的情况下，选择规模较大，品牌知名度较高的银行

相关阅读：