九鼎百亿定增破纪录

　　在沉寂了半年多之后，新三板PE大佬九鼎投资(430719)再度发力。

　　“九鼎终于发了超大额定增方案。”一位北京地区大型券商场外市场部的人士感叹。

　　在去年完成两次合计60亿(其中大部分包含LP换股和少部分外部资金募集)的定增之后，九鼎在融资市场上再无其他动作。

　　然而，从上一次九鼎定增到近期新三板市场大热，不过一年光景，市场情绪已然大变。第二家私募股权投资基金中科招商(832168)登陆新三板之后，便在3个月时间里完成了超过100亿的融资。

　　在投资机构踏破新三板企业门槛时，作为新三板上的蓝筹股，九鼎自然不甘寂寞。

　　5月19日晚间，九鼎公布股票发行方案，拟发行5亿股。同时采用询价方式将每股价格定在了15-20元之间，预计募集资金规模在75亿-125亿之间。

　　如果该笔融资最终能够完成，将再次刷新新三板企业融资金额的纪录。

　　与以往的两次定增不同，此次九鼎的超百亿定增是其登陆新三板后首次纯现金融资。

　　去年九鼎当仁不让的占据了新三板股票发行融资的半边天，两次定增合计57.87亿元，而2014年全年股转系统股票发行融资规模也仅为120亿上下，不过上述两次定增均包含有LP转股部分。

　　此外，值得注意的是，与以往定增不同，本次定增九鼎采用了询价的定价模式。公告显示，此次询价的股价区间在15-25元之间。

　　“定增方案里写的价格区间为15到25元之间，要看参与机构向九鼎报价如何来决定定价，不过估计会接近25元。”一位投资新三板的私募人士说。

　　而记者了解到，与其他新三板公司定增不同，此次九鼎的定增对象中或不包括做市商。而事实上，九鼎在去年便通过了转让方式变更为做市商的方案。

　　一位可能会为九鼎做市券商的人士告诉记者：“为九鼎做市的券商可能拿不到此次定增的份额，因为九鼎要求券商自行在二级市场买入做市筹码。”

　　不过记者就此求证时，一位九鼎的人士则表示：“方案还没有通过，投资人的名单也无法确定。”

　　九鼎定增方案尽管已经出炉，但实施仍存在一些不确定因素。

　　首当其冲的问题，便是公司在5月18日公告因股票交易异动被证监会调查。

　　不过记者向公司问询，被证监会调查是否会对此次定增产生影响时，九鼎回复称，调查是因为股价异动，监管部门希望了解原因，与公司本身没有关系。

　　此外，另外一个不确定因素是，九鼎在此次定增前股东人数已超过了200人，因此此次定增必须要报证监会非公部核准后才能够正式实施。

　　九鼎再次抛出百亿定增，或是为扩张大资管版图而募资。

　　此次定增预案显示，公司目前正处于业务快速发展阶段，对运营资金需求较大。为增强公司竞争力，补充公司运营资金，公司进行本次股票发行。

　　事实上，从此前两次定增之后的动作便可看出九鼎在资管布局。

　　利用去年两次定增的资金，九鼎先是设立了首家PE系公募基金——九泰基金。随后拿到了天源证券并且使九洲证券获得了证券投资咨询、证券承销、证券资产管理、新三板经纪及做市等多项业务资格。

　　此后，九鼎还设立了天使投资机构以及P2P互联网金融类的九信金融。

　　一位北京地区私募股权投资基金的人士向记者分析，九鼎目前已取得公募基金牌照和券商牌照，再加上一些向下的业务类似P2P和天使基金，九鼎正在改变以往PRE-IPO的投资策略，转而走上大资管的发展道路。

　　而登陆新三板之后的融资布局，无疑为其布局提供了重要的资金来源。

　　事实上，九鼎大资管版图不仅限于公募，券商这些牌照。日前，九鼎公告已牵头发起民营银行的设立。

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