认清无良VC
如何认清无良VC？ 第一，到处发TS，做DD，后面无理由不投 发TS后再做DD无可厚非。DD不满意而不投也不是不可以。但是如果一家VC发TS、做DD跟拉屎一样频繁，投资却比吃屎还难。那就一定有问题！尤其是那些还没和你聊几句，但是听说有别的公司正在和你聊，就马上就说发TS给你的那种。别以为这样的VC少，我从许多创业者以及天使、Pre-A投资人口里得到的名单中，不乏知名的大型VC（为了保持个别大VC的体面，此处不宜点名道姓，欲知详情的童鞋可与我私聊）。 一位圈内小有名气的天使投资人跟我透露，此前在某机构手里飞了好几张单子，都是那种发了TS，做了DD，最后不了了之的。我问这样的情况多不多，他告诉我其实还蛮多的。这些大机构因为人多势众，当准备投某些行业或者赛道的时候，就会广泛的约见许多该行业的创业公司，就跟做市场调查一样。最后可能会选择投一家，但是极有可能其它被调查过的公司资料就这样外泄了！哪怕是已经有点规模的创业公司，也会“被扒光”。反正签TS又不用交钱上税的，扒光了随便看呗。而所谓的保密协议，无非是一张纸而已。 作为创业者十分痛恨这样的投资机构。但是面对资本的诱惑，又能怎样呢？所以我又问了几个在国外做投资的朋友，遇到这样的情况应该怎么办？ 对方告诉我，这种事情往往是不成熟的市场和不成熟的投行才会那么干。在中国出现这样的情况，应该是投资人、创业者各打50大板。虽然投资人这种嫖客行为是不专业的一种体现，但是如果你不是妓女又何必怕嫖客拿银子来勾搭你呢？ 中国现阶段的创业公司属于井喷阶段，很多项目其实并不存在真实的市场需求，所以完全是在靠烧钱度日。难听点说是在靠资本包养着活。所以，当钱花完或即将花完了，就会非常捉急的找下家。一旦找不到就只能死路一条。 如果要在投资人面前硬气，除了需要市场本身趋于健康以外，创业项目也不能把资本当成唯一的粮食弹药来源。 我们说，创业就像是生养一个孩子。哪怕是以外怀孕也不能轻易的就放弃，因为那是一条生命。如果创业者真的把项目当成了自己的孩子，那么“夭折”一定是他们不能承受之重。“啪啪啪”的时候很爽，怀上了就算打掉也损伤身体，不巧还会终身不孕。如果成功生了下来，那么后面会更痛苦，带一天孩子比连续上一个礼拜的班儿更累，教育孩子还会涉及到拼爹的择校，拼妈的小报、奥数、作文......好不容易大学毕业了，结婚、买房、生娃......是的，只要孩子生了，再苦再累也要养大成人。这和创业一样，其实并不存在真正意义上成功的那一天。整个过程就是痛并快乐着的跌宕起伏。 你问下一些年轻父母，如果你突然没钱了，会放弃自己孩子的生命吗？他们在不抽你的情况下肯定会告诉你：当然不会！那么同样，如果你不想被资本扒光随便看，那么首先要明确的就是无论有钱、没钱，孩子总要养，而且要养的健康、茁壮。那好，没钱情况下你都能养活自己的孩子，怎么可能还会被别人拿着钱勾搭的脱光了衣服？ 第二，除了钱，啥也给不了 这是我自己经历的事情。对我们“验光车上门配眼镜”项目感兴趣的投资人挺多，聊的时候我多数会反过来问投资人：除了钱，你还能给我们什么？ 我身边的朋友时常会提醒我：别那么装B！人家投资人本来就是拿钱做生意的，除了钱你还指望人家给你啥？我通常又会反问：滴滴、快的有一支非常强大的团队， 但是和他们一起做的同行团队也有很多，而且也非常强大，为什么他们能起来，别的却起不来？如果背后没有腾讯、阿里这两个干爹，真的他们能打败别的团队？国 民老公王思聪固然聪明厉害，他老爸也很有钱，但是莫非他有聪明才智和老爸给他的五个亿就真能成就现在这番事业？我想他父亲的那些资源和名头，给他的帮助应 该不亚于资金方面的作用吧？为什么许多大老虎被查后，他们的公子哥儿通常也不干净？ 我的第一个投资人是国内印刷界白手起家的大亨。他投给了我并不算多的钱，虽然平时看似对我“不闻不问”，但是每当公司遇到困难，他从未责怪过我和团队，而是从他自己踩过的坑，来告诉我如何跨越。其实大多创业团队遇到的新问题都是可以在老问题中找到答案的。此外就是当我需要钱的时候，他也不会问太多，只会问个数字然后很快速的到账......所以这才叫真正的天使，在你需要的时候一定会出现。 我的第二个投资人是台湾著名的创业教父。如果是平时，这样一位大神级的人物，我只能是可望不可即的仰望。但是自从他成为我们的股东，竟还零薪水出任我们的首席战略顾问。无论他在哪里，只要我需要他，一定是随叫随到。有时我们开玩笑：那么一位大咖，竟然被我们“呼之即来，挥之即去”。坦白说，从传统行业起家的我们，起初根本没有什么互联网基因，如果不是连续有过两次超大互联网公司成功创业经验的这位投资人在战略方面的指导，我们自认为是活不到今天的。 第3、4位投资机构同样除了资金方面的投入，还给了我们一般投资人都给不了的流量资源、媒体资源、市场资源、公关资源、市场调研资源、法律辅助资源等方面的大力帮助，而且是免费给！我们内部称其为：干爹。创业者在这个互联网时代里，千万不能自恃过高，以为脑袋瓜子聪明点，团队和模式牛B点就能够天下无敌了，实际上该拼爹时候就拼爹，这是合理的资源运营，没什么丢人的。毕竟有些资源甚至是你花钱都买不到的。 所以，如果有个投资人除了在钱上能给你一些帮助，其它资源一无所有，那么我还是奉劝大家再多想想、多看看。毕竟，股份一稀释就没了，如果能换来更多企业发展和成长的决定性的资源，那又何苦不等等再说呢？当然，前提还是你没钱也能活下去。 第三，听说投后啥都管，每分钱怎么花都要管 光看小标题就知道这是非常痛苦的一件事情。投资人虽说给了钱就是股东，甚至是董事。但是从投资的角度去看，大家毕竟还是“生意关系”，各有各的利益点所在。创业者每天和团队、项目、客户在一起，一定比投资人更加多的了解这个企业。而投资人有时候为了让企业发展的更快，以便更好更快的退出，所以可能会反过来要挟创业者，希望团队这样或者那样。有些创业者稍微六神无主一下，就会惊慌失措，从而导致多米诺骨牌效应的出现。 这样的案例在创投圈不胜枚举，大家问下度娘就能发现很多。我在此不多做展开。除此外，大家一定很关心如何识别这样的投资机构。 其实也很简单：无非是通过自己的圈子，侧面和这些机构所投的公司聊聊、问问。如果的确平时管的太宽，那么即便给再多钱也千万不要拿，因为那样无异于葬送自己公司的前程。如果你没这方面的圈子，不妨也可以问问我。 第四，喜欢签对赌协议的投资机构 除了以上三点以外，还有一种投资机构的钱也不能拿。那便是习惯和创业公司签对赌协议的。初创公司可能很难理解这个对赌协议到底有多大危险。我就简单说一下。 通常对赌协议是资方要求创业公司在未来某个时间段里要达到指定的KPI，可能是营收，可能是净利，也可能是某个综合指标。按理说，一些能力很强的公司会很自信的拍着胸脯说：签啊，没问题。努努力就能达成了嘛！总归是赢的！ 其实不然，如果创业团队如此认为的话，我只能用“不成熟”三个字来形容。因为企业绝不是你的自信和拍胸脯做起来的。市场有市场的变化莫测，企业的战略战术是根据市场变化来应变的。假如你和对方签订的是一年对赌，那么也就意味着你在未来一年里，无论发生什么情况，可能你都融不到钱，或者以更高的估值融到钱。因为几乎没有一家投资公司会愿意在你“估值”未来可能有浮动的情况下，和你签订一个固定估值的“吃亏”融资协议。如果需要等到一年之后对赌结束再融资，那极有可能黄瓜菜都凉了...... VC那么多，为什么优秀的项目唯独不能要这些投资人的钱？ |
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