爆发点：家族财富管理
财富传承难点 虽然第一代为第二代奠定了深厚的物质基础，但由于财富积累的时间短，所处经济背景又存在极大不同，第二代在创造财富和传承财富的过程中依然受到不少限制。 相对于发达国家的家族后代，国内二代的视野相对比较狭窄，资料、信息相对不足。“比如他们并不知道海外保险其实有投资的功能，要在国内购买这样的保险似乎也限制重重，无法购买。”而处在国外的二代由于金融工具等资信比较充足，因此会有更多的投资工具和方法策略进行投资。 尽管不少二代想成为“创二代”，但蔡洪平认为目前创业环境不算太好，“比如投资看起来很好的食品企业，可能没几天股价就被腰斩，原因原来是涉嫌违规。在没有较好的社会标准建立时，二代创业环境跟父辈没法比。” 黄圣维则认为，由于做事方式、经营理念不一样，一代人可以利用的人脉在二代这里将大打折扣。 虽然国内财富积累不过短短30年，但相关数据显示，截至2012年底，仅仅亿万富豪人数就达6.45万人，较2011年增加1000人，涨幅超过2%，并且保持着强劲的上涨趋势。 但随之而来的，是不断出现的家族争产、兄弟阋墙等豪门恩怨。这令国内企业家不得不在家族传承的问题上深思熟虑--特别是在第一代企业家日益逼近退休年龄，家族二代慢慢“浮出水面”的当下。
含着金钥匙出生，具备良好教育背景的富二代，在事业、生活品质的追求以及传承的观念上，都与家族第一代创始人有着巨大的差别。无论是从第一代到第二代的接力，还是第二代到第三代、第n代的传承，家族二代掌门人都承担着“承上启下”的关键角色。 中国家族财富2.0时代 执掌家族企业与家族财富指挥棒的国内“富一代”，正在思考如何将接力棒稳妥地“传”给子孙后代;而即将继承“衣钵”的二代富豪，在面对家族财富的传承时则面临着更为复杂的难题。 中国式“富二代” 虽然国内财富积累不过短短30年，但相关数据显示，截至2012年底，仅仅亿万富豪人数就达6.45万人，较2011年增加1000人，涨幅超过2%，并且有不断上涨的趋势。 但随之而来的，是不断出现的离婚案、因意外伤亡导致家族争产案等豪门恩怨。这令一代企业家不得不提前考虑家族传承的问题，家族二代自然也被推到了风口浪尖。 含着金钥匙出生，具备良好教育背景的富二代，在事业、生活品质的追求以及传承的观念上，具有自身的特点。 “国内的富二代往往具备海外留学背景，拥有本科硕士甚至更高学历，知识、眼界非常开阔，而且渴望证明自己。”深圳前海金融学院董事陈国定介绍，基于富一代创立起来的丰厚物质条件和“望子成龙、望女成凤”的心态，大多国内二代被送至欧美发达国家享受最好的教育，使得他们的国际视野远非富一代所能企及。 也正因此，有很大比率的二代对上辈的事业并不感兴趣，认为比较传统和低端，甚至部分二代还比较崇尚车库创业。 “在二代看来，传统行业虽然比较实在，但是赚钱的速度远远赶不上目前新兴的行业。”高傅(上海)投资咨询有限公司首席执行官陈维忠表示，这也是众多二代不愿意接手父辈产业的原因。 不仅如此，在德意志银行亚太地区投资银行主席蔡洪平看来，二代一出生就是工业化的发展时代，没多久互联网和苹果手机来袭。这跟香港不一样：香港第二代曾经感受到一些苦难史，在获得财富之后倍加珍惜。他认为，国内二代对财富的珍惜远远比不上台湾和香港的富二代。 “不同于一代先苦后甜的简朴作风，国内的二代大部分比较注重享受生活。”润迅电话商务有限公司金融事业部总经理黄圣维告诉记者，在他所交往的众多国内富二代中，大多都敢于超前消费，对生活品质的要求很高。 在财富传承的问题上，由于富二代大多在海外受教育，受到西方父母对子女有限责任观念的影响较深。国内富一代希望财富传承子子孙孙“无穷尽也”，而美国不少老一代在游艇上度假时，并不理会子女过得怎样。这样的观念使得国内二代会以更开放的心态对待他们的子女。 “一代大多期望二代能接手家族事业，二代却认为企业的拥有者和经营者可以分开，所以大多不会强制第三代接手父辈的事业。”黄圣维认为，“希望但不执著”这是第二代普遍的心态。诸如方太集团总经理茅忠群、通灵珠宝总裁沈东军在对待下一代的继承问题时，就抱着这种开放的心态。 “目前第二代接班的比例仍然很高，职业经理人的群体也还未完全成熟。然而从海外发达国家的经验来看，到第三代、第四代之后，企业的所有权和经营权将逐步分离。”陈国定说。 此外，伴随着第二代的登台，一些私人银行也投其所好，进行了服务的拓展延伸，力求吻合他们的需求。“除了通常的红酒、高尔夫、奢侈品等品鉴服务外，还会延展到服务于第二代的生活交际。” 陈国定举例说，多数银行不会专门安排“相亲会”，但会组织其他各类聚会，探讨在家族企业里如何以“少帅”身份处理各种关系、树立威信等话题。参与聚会的富二代背景相当，交往起来更加轻松，成为朋友甚至恋人也不足为奇。 财富传承难点 虽然第一代为第二代奠定了深厚的物质基础，但由于财富积累的时间短，所处经济背景又存在极大不同，第二代在创造财富和传承财富的过程中依然受到不少限制。 相对于发达国家的家族后代，国内二代的视野相对比较狭窄，资料、信息相对不足。“比如他们并不知道海外保险其实有投资的功能，要在国内购买这样的保险似乎也限制重重，无法购买。”而处在国外的二代由于金融工具等资信比较充足，因此会有更多的投资工具和方法策略进行投资。 尽管不少二代想成为“创二代”，但蔡洪平认为目前创业环境不算太好，“比如投资看起来很好的食品企业，可能没几天股价就被腰斩，原因原来是涉嫌违规。在没有较好的社会标准建立时，二代创业环境跟父辈没法比。” 黄圣维则认为，由于做事方式、经营理念不一样，一代人可以利用的人脉在二代这里将大打折扣。 2.0时代的传承 由于未来经济环境更为复杂，加之富二代心态更为开放，在他们考虑传承问题时形式也会更加多样化。根据业内专家介绍，基于一代、二代、三代在视野上呈现的本土化--国际化--全球化的差别，其财富增值的方式也不一样，将呈现出传统行业--多元化投资--跨界投资的变化路径。 “家族传承的各方面工作本来就需要延续好几代，其主要目的在于‘授之以鱼’，合理进行财富分配，除此之外，则是‘授之以渔’为下一代做好铺垫。”陈维忠介绍说。纵观林林总总的富豪家庭，其二代到三代的传承大致有以下几种： 投资传承。比尔·邦纳在《家族财富》中说道：“既然获得并保有家族财富的技巧是基本相同的，那么你(家族成员)必须知道应该怎么投资。”因此，投资是财富传承的重要手段。 所谓投资传承，就是选择下一代感兴趣的行业或是企业，对公司进行投资。“比如购买股权，使下一代参与到这个公司的运营和管理中。”黄圣维介绍，这对于那些想从事自己感兴趣行业的下一代来说，无疑是一个比较好的选择。 这些投资的对象一般是比较新兴行业的企业。陈维忠认为，在接下来的投资机遇里，环保、医疗是比较好的行业，尤其到了第三代，高科技产业中有关食品、医疗、资源环境、人体基因发展等行业均有着良好的前景。 此外，到了第三代的传承，其投资方向还会出现地区性的特点。陈维忠介绍：“像非洲、巴西那些较为落后的地区，一代二代可能根本就不碰，但是那里的矿藏等具有良好的投资价值，三代可能会选择。可见，三代所面对的，可能是全球资源的获取。” 家族信托。在家族传承的问题上，比尔·邦纳认为，需要建立硬性的结构，也就是欧美意义上的信托，同时也需要保持家族财富的策略。这种方式在国内不少家族企业中已经引起了重视。就在前不久，平安信托证实公司发售中国国内首款额度为5000万元，合同期为50年的家族信托。 “目前第二代接班的比例仍然很高，职业经理人的群体也还未完全成熟。然而从海外发达国家的经验来看，到第三代、第四代之后，企业的所有权和经营权将逐步分离。”陈国定说。 此外，伴随着第二代的登台，一些私人银行也投其所好，进行了服务的拓展延伸，力求吻合他们的需求。“除了通常的红酒、高尔夫、奢侈品等品鉴服务外，还会延展到服务于第二代的生活交际。” 陈国定举例说，多数银行不会专门安排“相亲会”，但会组织其他各类聚会，探讨在家族企业里如何以“少帅”身份处理各种关系、树立威信等话题。参与聚会的富二代背景相当，交往起来更加轻松，成为朋友甚至恋人也不足为奇。 |
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