年度总结：PE年度投资刷新纪录 突破3800亿
2015年，在我国经济转型、产业调整以及二级市场震荡的背景下，私募股权市场也经历了机遇与风险、收获与挑战并存的一年。在“大众创业、万众创新”的时代浪潮下，我国私募股权市场在基金募资、投资和退出各方面依然保持较高的活跃度，且多项数据刷新历史纪录。 根据清科集团私募通数据显示，2015年我国私募股权机构新募基金共计2249只，是2014年募集基金数量的5倍；投资方面，2015年中国私募股权投资市场共发生投资案例2845笔，涉及投资金额3859.74亿元人民币，投资规模继续保持高位增长。从基金规模上看，2015年共募集5649.54亿元人民币，约为2014年全年募资额的1.46倍。 从基金类型来看，成长基金作为私募股权市场最主要的基金类型，在2015年继续保持优势，募集数量达到1719只，总募资规模达到3882.59亿元人民币，约占市场比重的68.7%。并购基金2015年共完成募集245只，约为2014年的4倍，募集金额同比增幅明显。房地产基金2015年共募集到位182只，募集金额631.35亿元。 从募集基金币种角度分析，2015年人民币基金依然为我国私募股权市场上的主力，募集数量占整个市场的97.2%，募资总额占比84.1%。与此相比，外币基金在募集数量和募集总规模上均不占优势，但单只基金平均募集规模依然远远高于人民币基金。 从退出市场上看，私募通数据显示，2015年我国私募股权投资市场共计实现退出1878笔，虽然年中IPO暂停一定程度上堵塞了PE机构的退出渠道，但由于多层次资本市场的不断完善，新三板市场发展迅速，2015年PE机构所投企业挂牌新三板的案例数量已达954笔，并购退出276笔，IPO退出案例267笔，退出方式逐渐多元化。 从投资地域来看，2015年北京和上海两地的投资案例数和投资总金额均处于全国前两名，代表案例如滴滴打车、金丰投资和中石化销售等。由于受蚂蚁金服、华数传媒和快的打车等大额投资的拉动，浙江省超过深圳成为投资规模排名第三的地区。另外，沿海各地区也由于政策、资源和人才等优势，吸引了众多PE机构投资，广东省（包括深圳）和江苏等地以互联网、IT等新兴技术领域投资为主，而福建、山东等地则以地区性特色传统行业为主要投资方向。 总体来看，PE基金的两极分化趋势在2015年继续加剧，新募基金规模基本符合“二八定律”，即20%的基金募资规模达到市场募资总额的80%左右。这20%的基金除了由国内外知名PE机构新募的成长基金外，多为各级政府、大型国企和具有国资背景的PE机构主导或参与的产业型基金，其重点关注领域包括基础设施建设、环保、大健康、新能源、文化和先进制造业等。 |
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