应对互联网“宝宝”限转隐忧

　　银行理财产品可锁定长期收益

　　近期银行理财产品仍有不少收益率接近6%的产品。金牛理财网截至3月14日的监测数据显示，上周（2014年3月10日-2014年3月14日）113家银行共新发非结构性人民币理财产品890款，平均预期年化收益率为5.48%。

　　根据金牛理财网研报，上周从收益率分布来看，高收益产品占比相对稳定，收益率超过6%产品的市场占比为15%，远超“宝宝”低于6%的收益。

　　虽距离3月底还有一周多时间，但多家银行已纷纷开始抢发季末高收益理财产品，银行间的揽储大战已提前开打。其中，预期年化收益率破“5”已经并不稀罕，目前不少中长期产品预期年化收益率均突破6%，甚至直逼7%的高收益大关，更有银行甚至推出预期收益达9%的结构性理财产品。

　　另一方面，货币市场虽然最近有走高的苗头，但是，同花顺(行情,问诊)数据显示，2011年至2013年的三年间，全部货币基金A类的平均收益依次为3.48%、3.94%和3.87%。与此同时，春节后市场资金面的宽松令到货币基金议价能力大幅削弱。近1个月银行协议存款的定价已从7%的平均水平快速滑落至4%左右，货币基金收益率也随之大幅跳水。大势之下，本质为货币基金的“宝宝”收益不断下滑已成趋势。

　　因此，银率网分析师建议，对于资金流动性要求不是特别高的投资者，现阶段的投资重点可以重新回归理财产品。尤其对于保守型投资者，可以考虑投资长期限理财产品，提前锁定收益。

　　开放式理财产品流动性高

　　对于流动性要求高的投资者，也可以投资开放式银行理财产品。这类产品一般开放期内客户可办理购买；开放期客户持有份额7天以上，可进行赎回；投资者可通过银行营业网点或网上银行发起购买和赎回，次日确认，次日资金清算。

　　以招商银行(行情,问诊)的“金葵花”－人民币日日金理财计划为例，该产品为保本浮动收益型理财产品，1元人民币为1份，认购起点份额为5万份；超出认购起点份额的部分应为1万份的整数倍。除周六、周日、中国法定假日以外的工作日为该理财计划开放申购、赎回的交易日。 投资者全额赎回时，招商银行实时将投资者当日持有的份额对应的本金与理财收益划转至投资者指定账户。

　　不过，开放式理财产品的投资收益比封闭式理财产品要低，如封闭式产品年化收益率为4%-6%，开放式理财产品多为2%-3%左右。同时，大部分开放式产品不保本、浮动收益，不排除本金损失的风险。

　　理财师表示，开放式理财产品更适合因为股市休市，躺在股票账户的钱活期收益不高、有短期理财需求的股民和把闲置的资金实现“收益最大化”的做生意的老板，为这些客户群体提供一种能灵活取用的投资方式。

　　不过，银行理财产品普遍要求起购5万元以上，这对于不少仅仅是余额理财的投资者是一个难以接受门槛。

相关阅读：