享专门融资信贷服务 助力企业兼并重组

　　“加强企业兼并重组，不是为了重组而重组，而是符合下一步企业转型升级方向的措施，把企业结构调整中的任务综合加以考虑。”当日下午，工信部总工程师朱宏任就《意见》出台的背景、主要内容以及下一步工作考虑等情况予以解读。

　　朱宏任强调，化解企业产能过剩，要发挥企业兼并重组的作用。他进一步解释称，落后生产能力通过企业兼并重组从现有市场退出来，可以减少被兼并重组企业因关停甚至关闭对社会造成的影响，而一些可以继续利用的资产，也会在兼并重组过程中进一步发挥作用。

　　取消部分重组审批

　　2010年始，在各部门的积极推动下，企业兼并重组政策环境逐步完善，兼并重组步伐加快。然而，至今我国产业结构不合理，集中度低，企业小而分散的问题仍十分突出，产能过剩严重长期困扰产业结构调整和发展方式转变。

　　钢铁行业是我国产业集中度、规模效益最为明显的行业。但朱宏任给出的数据显示，2005年行业前10名集中度是35.4％，2010年上升到48％，但是到了2013年降低至不足40％。

　　“世界范围之内是什么情况呢？日本的前四家钢铁企业集中度就达到了78％，美国达到67％，欧洲达到50％”朱宏任说。

　　对于钢铁行业集中度不高的问题，朱宏任表示，原因既有技术、企业方面的，但更多还是市场配置资源的决定性作用没有得到充分发挥的结果。同时，政府本应更好地发挥作用，也没有实现。

　　此次下发的《意见》提出，要加快行政审批制度改革，进一步简政放权。一是系统梳理企业兼并重组涉及的审批事项，缩小审批范围，对市场机制能有效调节的事项，取消上市公司收购报告书审核，上市公司重大资产购买、出售、置换行为审批，要约收购义务豁免审批的部分情形等审批事项。二是简化审批程序，优化企业兼并重组相关审批流程，推行并联式审批，避免互为前置条件。

　　专门融资信贷服务

　　据介绍，主要问题体现在两个方面。一是并购贷款期限较短、使用条件较严，支持力度有限；二是兼并重组的支付方式和融资渠道还比较单一，并购融资中直接融资比重较低，资本市场支持兼并重组的作用还没有充分发挥。

　　朱宏任表示，针对企业兼并重组在融资渠道方面的突出矛盾和问题，有关部门将专门制定优化信贷融资服务意见，引导商业银行开展并购贷款业务，改善对企业兼并重组的信贷服务。

　　为此，《意见》提出：一要优化信贷融资服务。引导商业银行在风险可控的前提下积极稳妥开展并购贷款业务。推动商业银行对兼并重组企业实行综合授信，改善对企业兼并重组的信贷服务。二要充分发挥资本市场的作用。支持符合条件的企业通过发行股票，短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等非金融企业债务融资工具，可转换债券等方式融资。

　　工信部负责人表示，融资渠道是否通畅是制约企业兼并重组的重要因素。目前，我国金融和资本市场对于兼并重组的支持还不够充分，融资难、融资成本高、融资手段相对单一等问题还有待进一步解决。

　　此外，还将允许符合条件的企业发行优先股、定向发行可转换债券作为兼并重组支付方式。对上市公司发行股份实施兼并事项，取消发行的最低数量限制，不再强制要求作出业绩承诺，由公司自主决策。而且，非上市公众公司兼并重组，不实施全面要约收购制度，允许实行股份的协商定价。

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