LED概念股卷土重来 相关概念股受益

涨幅榜

　　近期，多家上市公司公布2013年业绩报告，印证了去年LED照明市场火热的行情。自2013年第二季度起，下游LED照明市场需求超预期地规模放量，直接带动中游器件封装和上游芯片、外延片的产能释放与利用率的提升，LED景气度向好的趋势得以进一步确立。

　　尽管中国内地的上市公司目前还未预告今年一季度业绩，但从台湾地区部分企业公布的销售情况来看，今年LED照明市场延续上一年度景气回升的良好态势，显示出淡季不淡的特征。

　　中国台湾地区LED产业链一季度景气高企。统计数据显示，2014年1月该地区整体LED产业链营收合计为85.7亿元新台币，环比只略微下滑了2.19％，同比大增21.13％；2月整体营收为77.89亿元新台币，同比增长29.41％。

　　此前，国家发改委在其网站撰文，披露2014年将强力推进节能减排，印发实施《2014-2015年节能减排降碳行动计划》。实行能耗强度与能耗增量“双重”否决考核。制定发布重大节能、环保、资源循环利用等技术装备产业化工程实（财苑）（财苑）（财苑）施方案。并深入开展节能减排全民行动。

　　据上证报报道，机构认为，未来几年我国节能减排形势严峻，在推动全民开展节能减排的行动中，目前最确定增长的行业首推LED行业，机构预计2014年全球LED照明将增长90％，中国将是全球LED照明主要生产基地。

　　申银万国证券近日发布的研究报告认为，LED照明正处于渗透率快速提升的黄金3年。持续的成本下降导致家居照明市场的开启，由于不同照明应用纷纷启动，2013-2015年处于渗透率持续快速提升阶段，预计2014年全球LED照明将增长90％，数量渗透率将达到20％。由于LED照明的短制程以及技术相对容易掌握，中国在LED照明的细分领域均已具备成本优势，将成为全球LED照明主要生产基地。2013年国内LED室内照明市场增长86％，估计2014、2015年的增速将分别为65％和43％。

　　基金密集调研LED上市公司

　　据证券时报报道，进入2014年，基金、私募等各路投资者都在为新一年做准备，而在LED行业回暖的背景下，南方基金、广发基金、金鹰基金等基金公司近期一直在密集调研LED行业的上市公司。

　　概念股：

　　平安证券分析师林照天则表示，全球范围来看，LED企业前2月营收年增率都相当显著，显示整体产业景气好转确定。此轮LED产业景气弹升将贯穿全年，甚至延续到未来LED家庭照明渗透率不断提升的两三年时间。市场低估了此轮LED家庭照明渗透率提升对整体产业向上拉动的弹性。“在照明放量，需求快速增长的背景下，很多企业将迎来营收和利润率的双重拐点。”

　　纵观过去几年电子的行情，我们认为其逻辑就在于科技创新，助推硬件升级换代，从而带动用户需求爆发性增长。过去三年智能机是科技创新最密集的终端，在苹果的推动下，触摸屏、锂电池、电声等零部件公司都迎来了投资的黄金时期。站在目前的时点，手机、平板电脑创新乏力，用户渗透率已经接近饱和，竞争激烈，投资者应该花费更大的精力去找寻下一个需求的引爆点，这也是未来两三年电子行业最重要的机会所在。

　　从下游需求来看，总体上电子产品的需求增速不高，以手机、PC、LCD TV等主要消费电子为例，其增速在个位数。本轮电子行业景气度的上升更多地将依靠创新，尤其是新技术、新产品及新应用的推动，这就决定了这轮行情中电子行业将出现分化，重点在于结构性机会的把握。

　　我们再次强调LED板块投资机会，随着行业旺季临近，板块新一轮行情即将开始。从全球范围来看，LED行业在2014年继续高歌猛进，景气度高企。无论是像飞利浦、欧司朗等国际一线照明巨头，还是韩国、台湾等地LED产业链企业，均对LED照明市场爆发持乐观态度，不断加大投入。LED市场景气度主要取决于三个方面，首先是背光市场的企稳，其次是公用、商业照明的大规模启动，紧接着是家庭照明的渗透率快速提高，而这三方面条件在目前看来均已具备。我们认为此轮LED产业景气弹升将贯穿全年，甚至延续到未来LED家庭照明渗透率不断提升的两三年时间。

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