关于美国银行业运行概况

　　关于美国银行业运行概况

　　2016年三季度，美国银行业监管环境的变化主要体现在以下两个方面：一是美联储公布2016年银行业压力测试结果。结果显示，33家银行控股公司中，有30家银行控股公司的资本计划获得“通过”，摩根士丹利获得“有条件通过”，德意志银行和桑坦德银行再次获得“未通过”。美联储在评估一家银行控股公司的资本计划时会涉及到定量和定性因素维度：定量因素包括极端情景下该公司的预计资本充足率；定性因素包括风险管理、内控及公司治理结构。

　　资产、负债规模继续增长。截至2016年二季度末，美国银行业③资产规模为16.5万亿美元，同比增长5.0%，环比提高1.5%；负债规模为14.7万亿美元，同比增长4.9%，环比提高1.5%；总资本规模为1.9万亿美元，同比增长5.3%，环比提高1.7%（表3）。

　　盈利水平回升，经营效率有所改善。2016年二季度，美国银行业净利润为436亿美元，同比上升1.4%，环比上升11.5%；资产收益率为1.0%，同比下降0.1个百分点，环比上升0.1个百分点；股本收益率为9.1%，同比下降0.4个百分点，环比上升0.4个百分点；成本收入比为58.8%，同比下降1.13个百分点，环比下降1.1个百分点；非利息收入占比为36.7%，同比下降2.37个百分点，环比上升5.0个百分点（表4）。

　　资本充足率总体稳定，资产质量持续改善。截至2016年二季度末，美国银行业一级资本充足率为12.7%，同比上升0.1个百分点，环比上升0.1个百分点；不良贷款率为2.1%，同比下降0.2个百分点，环比下降0.1个百分点（表4）。

　　德意志银行和桑坦德银行未通过此次压力测试，主要是因为它们未能满足美联储的定性因素。

　　二是众议院金融服务委员会主席计划对《金融选择法案》（TheFinancialChoiceAct）进行投票。该法案最初在2016年6月公开发布，旨在取代2010年的《多德-弗兰克法案》。法案容许银行采用简单的杠杆率计量规则，该指标不得低于10%，从而可以避开巴塞尔Ⅲ和《多德-弗兰克法案》的部分规则要求。从目前情形看，该提案通过金融服务委员会的概率较大，但仍需等到2017年才能在参众两院上会。

　　展望第四季度，考虑到美联储在9月货币政策利率决议中所声明的“上调联邦基金利率的理由已经增强”，我们预测美联储在四季度极可能加息一次。鉴于这一预期，我们认为，短期收益率曲线变陡，将使对资产敏感性较高的银行从中受益。由于信贷需求全面走强的惯性作用和净息差变宽有利于整体银行业，我们预计未来美国银行业的经营状况利好趋势仍将延续。

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