日本银行业运行概况

　　日本银行业运行概况

　　在日本政府新一轮刺激政策的影响下，预计日本银行业经营环境将略有改善，但仍不容乐观。如果日本央行配合财政政策进一步加码负利率政策，预计将对银行业经营带来新的挑战。由于投资信托等手续费收入增长乏力，日本地方银行业面临的经营环境日趋严峻。货币总量稳步增长，贷款利率持续下行。受新一轮经济刺激计划影响，日本国内货币总量增速仍继续攀升。截至2016年8月末，日本广义货币M3规模达1263.4万亿日元，同比增长2.3%。在货币信贷环境宽松的背景下，日本金融机构贷款利率继续呈现下行趋势，根据日本央行最新统计数据（7月），日本国内银行长期和短期新增贷款年化收益率分别为0.78%和0.68%，较去年同比分别下降0.2个和0.1个百分点。

　　存贷款规模中速增长，存款规模增长总体高于贷款规模增长。截至2016年8月末，日本国内银行存款余额合计654.2万亿日元，较去年同比提高3.3%；主要银行④（五家）存款余额合计329.9万亿日元，较去年同比提高4.4%；第一类区域性银行存款余额合计258万亿日元，较去年同比提高2.2%；第二类区域性银行存款余额合计66.2万亿日元，较去年同比提高1.9%。从贷款表现来看，日本国内银行贷款余额合计499.9万亿日元，较去年同比提高2%；主要银行（五家）贷款余额合计204.9万亿日元，较去年同比提高0.5%；第一类区域性银行贷款余额合计181.7万亿日元，较去年同比提高3.5%；第二类区域性银行贷款余额合计47.9万亿日元，较去年同比提高2.8%。

　　盈利水平明显下降。2016年上半年，日本3家G-SIBs净利润合计7768亿日元，同比下降20%；平均总资产回报率为0.3%，同比下降0.1个百分点；平均净资产收益率为6.9%，同比下降1.5个百分点。

　　监管环境

　　（1）日本金融厅提出创设“累积NISA”制度等税制改革意见

　　8月31日，日本金融厅提出创设“累积NISA”⑤制度等在内的税制改革意见，旨在促进金融市场的进一步繁荣。日本现行NISA制度对年投资额120万日元以内的投资设定5年的免税期。而此次日本金融厅建议创设年投资额60万日元以内、20年免税期的“累积NISA”制度，并可在两种制度间自由选择。此外，在免税期满且产生一定的投资收益时，对超出收益部分也实施部分免税制度；在投资出现亏损时，将原投资额视为投资初值。上述建议如能顺利施行，将有效提升金融机构和个人的预计投资收益，带动银行佣金及手续费收入的增长，将对日本银行业非息差收入的提升起到一定促进作用。

　　（2）日本导入新一轮经济刺激措施，或对日本银行业构成潜在利好

　　8月2日，日本政府确定了总规模达28万亿日元的新一轮经济刺激措施，其中，国家和地方政府直接财政支出将达7.5万亿日元。8月24日，日本政府通过金额约4.5万亿日元的2016年度第二次修正预算案，计划主要用于港口和新干线等基础设施建设、灾后重建及灾害预防等。日本政府期望借此将2016-2017年度的实际国内生产总值（GDP）推高1.3％。政府支出的增加势必增加经济活力，在一定程度上拉动民间投资，对银行业构成潜在利好。

　　未来展望

　　日本地方银行业将继续通过兼并重组、加强部分领域业务整合和

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