本土传统制造企业试水风投 万和集团1亿元创办硕富投资

2008年7月31日，广东万和集团一反做事低调的惯例，以一亿元资金注册的顺德首家民营专业性风险投资公司硕富投资正式挂牌运作。本土传统制造企业试水风投，这条消息无疑如一颗重磅炸弹在行业中掀起阵阵“波澜”，而在万和总裁卢楚隆眼里看来并不是什么新鲜事，因为资本市场的“魔方”早就让万和心仪不已，万和一玩就已是“15年”。  制造企业,试水,风投,

　　以资本运作做“产业乘法”

　　在1992年参股民生银行，这是万和首次在资本运作上的小试牛刀。“当时，国内对风投还没有什么概念，万和已经走在前列了，但是起步真是艰难”，在谈到这场令他难以忘怀的参股交易时，卢楚隆说，“在1992年的时候，我哥哥就带着一个香港人过去了，大家都劝我们不要走那么快。说实在的，当时我们对法律不是很懂、市场与法律规范都不算健全，如果遇到麻烦了，要打官司都不知道去找谁。”后来就找到了当年广发证券的三大创始人之一、股评家胡有生，是他帮企业完成好财务、审计等这些专业工作。

　　在此之后，经过几年在燃气具传统行业的运作、资本运作等方面的积累沉淀，万和开始寻求大张旗鼓金融资本和产业资本相结合的机会，并作出了有益的尝试。

　　用卢楚隆的话说是，“付出了很多，交了学费，也获得了经验。”万和集团,硕富投资

　　在1998年涉足并购国科；在2002年，成功并购海国实，涉足金融行业；在2003年，涉足收购粤美雅……而在2005年成功并购鸿特精密压铸有限公司，涉足汽车配件行业。“制造产业发展是做加法，资本运作则是做乘法”。卢楚隆表示，企业希望借资本市场实现产业突围，提升品牌影响力并向其他行业渗透。同时，希望通过资本市场的融资能力和企业管理要求，全面提升行业的竞争力，实现行业的“安全洗牌”。

　　卢楚隆的这种“理想”也逐渐成为“照进现实的希望”。目前，万和集团公司拥有全资企业3家，控股企业3家，参股企业2家，员工近5000人，固定资产达10亿元。如今，鸿特精密压铸更是从之前每年产值5%~6%的增长，达到了目前15%~16%的增长。并且争取2009年在中小企业板上市，新万和电器在明年也准备在主板上市。

　　为企业聚集高端人才

　　卢楚隆说，风险投资所涉及的基金股东、基金管理人、基金托管人、会计师、审计师、律师都是企业经营中的高端人才，而一个优良的管理团队，是企业参与风险投资的核心竞争力所在。的确，那位广发证券曾经的股评家胡有生现在已经是万和旗下海国实股份的总经理了。

　　15年来，为进入这个全新的高风险领域，万和组建了一流的风投团队。这也是目前硕富投资在创办及运营过程中的核心。“不懂的不做”，“我是数控、机械出身，所有就选择了十分看好的汽配行业”。卢楚隆说，企业家不懂风投，也就是依赖于这样一帮人才，万和才得以完成一个接连一个近乎完美的并购案。“还有万和创业者在内许多具有丰富企业管理经验的职业经理人，根据需要以重金聘请专家，这都是我们的‘智囊’。”

　　采访最后，对于硕富的发展和规划。有可能成为硕富当家人的胡有生充满了信心。他透露，硕富目前手上已经超过200多项目在排队，这还不包括《创业顺德》活动中可能出现的一些好项目。硕富已经做好了准备，争取在未来3~4年内做到5个亿。

　　专访

　　记者：是什么原因让万和进入风险投资领域？

　　卢楚隆：万和进军资本市场不单是一个融资问题那么简单。我们一直都在考虑把万和改造成一个新型的现代企业，有了一个规范的上市公司，把万和的管理制度提升到一个更高层次，也有利于吸引人才进来创业，万和的发展空间就会更加广阔。透过资本运作，我们还可以培育万和新的经济增长点。从目前我们主业扩张到机械、汽配等领域，把主业和资本经营整和在一起发展。

　　另外，在顺德和珠三角，许多中小企业处境窘迫，这也是顺德众多企业和产业进入高技术和高科技领域的良机，然而，现在的创业环境不容乐观，许多好的项目需要风险投资的帮助。

　　记者：风投行业也是高风险，万和是否做好了准备？

　　卢楚隆：的确。之前就说过，资本运作是做乘、除法，风险投资的特征是高风险高收益，10个项目能成功3个已经是很不错了。目前，广州某大型风投机构也是因为资金压力，也想拿出一些项目和硕富合作，我们也正在考虑。目前，风投行业也不够规范，很多人对资本运作认为是投机，这也是一种误解。同时，国家政策也要为风投提供一个好的风投资金推出平台。这点我们也在期待中。

　　对于新成立的硕富来说，管理团队中每一个人都具有很多风险管理经验，但是，除了经验之外，我们会更依赖一套完善的风险管理制度来规避风险。

　　记者：目前有太多中小企业亟需融资，到底有怎么样的素质才能吸引风险投资商的目光？想听听您见解。

　　卢楚隆：以鸿特精密压铸有限公司为例，万和首先看好的其汽配新兴产业的发展方向和前景。另外这家企业以数控机械生产为主，属于资金密集型和技术密集型。只是管理和成本控制不够到位。其实，顺德有许多科技含量高、带动能力强的产品、技术和商业模式因为缺乏投资及管理等创业要素，而只能停留在创意阶段。从我个人的制造业经验来说，我会更偏向于将硕富的投资重心集中关注顺德本土初创型成长企业和新兴商业模式，本地传统产业升级和高技术和高科技制造业项目将是投资重点。