天泉投资第一期种子基金超1亿美元 加快投资步伐

      私募股权投资公司——天泉投资首席执行官陈镇洪周二称，公司第一期种子基金超过1亿美元，正加快在较低估值时代寻找机会，主要关注医疗健康、可再生能源和消费行业的早期成长性企业。私募股权投资公司--天泉投资首席执行官陈镇洪周二称，公司第一期种子基金超过1亿美元，正加快在较低估值时代寻找机会，主要关注医疗健康、可再生能源和消费行业的早期成长性企业。

        经过去年以来全球金融危机的洗礼，不少私募股权投资公司不得不削减或关闭部分业务，一些西方公司则被迫回归西方核心市场；另一方面，被投资企业的估值在急剧高涨后逐步回到较为合理的价格区间，为持有资金等待入场的私募股权基金提供了投资良机。

        天泉投资的第一个项目是去年底投资的高新技术企业——上海英硕聚合物材料有限公司。陈镇洪透露，将在今年上半年投资1-2家医疗行业的公司。目前已在香港和上海设有办公室，半年内将在成都再设据点。

        “现在肯定是投资的好时机，很多私募基金花大量时间整理过去投资的企业，我们没有这个包袱。”他在接受路透专访时称。

        由于去年底才投资了第一个项目，天泉投资得以避过金融风暴的袭击，目前无需为暂时无法退出的项目进行再融资。

        在担任私募股权投资企业——集富亚洲董事总经理及北亚区主管七年後，陈镇洪于2007年与亚洲股票投资家及Penta基金创始人John Zwaanstra合作，创建天泉投资。

        陈镇洪认为，没有理由在十几年前投资可以赚钱，现在投资环境改善了却赚不到钱。经过此轮金融危机以後，被投资的企业成熟了很快，质量也好很多，将加快自己的投资步伐。

        陈镇洪曾在集富亚洲、苏伊士亚洲、汇丰直投（亚洲）以及渣打亚洲投行部任职。发掘及投资的企业包括中国最大的太阳能多晶硅片生产商——赛维LDK太阳能、宝姿时装、中国无线、台湾佳世达旗下品牌明基电通、国人通讯、加拿大太阳能等。

        陈镇洪现并担任香港创业及私募投资协会会长，香港交易所主板和创业板上市委员会成员，以及香港证券及期货事务监察委员会公众股东权益成员。

        看好人民币基金

        人民币基金近年得到较快发展，而此次金融危机导致一些海外私募基金融资困难加大，甚至出现一些违约风险，也给人民币基金发展带来机遇。但因为国内不少LP还不成熟，长远发展亦面临发展瓶颈。

        陈镇洪指出，目前国内的很多LP都还不成熟。比如一些民营的LP可能不愿意给管理费，或者身为LP，却也希望像GP那样参与管理。

        中国创业投资与私募股权研究与顾问机构——清科集团的报告称，一季度人民币基金仍占中国创投市场募资主导地位。八家本土机构募集了九支人民币基金，募资总额为5.06亿美元，占募资总量的56.9%。

        对于即将开闸的创业板，陈镇洪认为这对于私募市场有利有弊。一方面，因为一些企业选择去创业板上市，可能对中后期的VC有一些负面影响;另一方面，创业板也给整个私募市场增加了退出机会。

        “比如说，一些企业做了第一轮和第二轮的融资以后，他们想再融500-1000万美元，是做第三轮呢?还是创业板上市?如果直接上市，做中后期投资的很多VC的生意就没有了。”他称。