独一味1.01亿元自有资金收购华济药业

    7日，2013年以来独一味第五次出手收购，拟以自有资金1.01亿元收购四川华济药业有限公司100%股权。

本次收购最令人关注的是收购对象华济药业的盈利预期。

资料显示，华济药业成立于2009年5月，股东包括李拓等三名自然人，注册资本800万元，主营中药饮片的生产销售，目前建有2000吨中药饮片生产线，中药材麦冬GAP 种植基地处于在建阶段。

华济药业的业绩承诺为：自2013年10月1日起连续36个月每12个月净利润分别不低于2300万元、2350万元、2400万元。低于业绩承诺的差额由独一味在转让价款中扣减，或由华济药业现股东现金补偿。

    这几年来，华济药业已逐渐显示出成长性。2010年11月，公司完成GMP认证；2011年第三季度正式投产；2012年实现营业收入1455万元，净利润159.9万元。截至2013年8月31日，华济药业的净资产为1385万元，1至8月实现营业收入2928万元，净利润598万元。

    在华济药业的《资产评估报告》中，两种评估法的评估结果差距甚大。按照成本法评估，华济药业权益价值为1650万元，溢价近20%；而按收益法评估，评估值更是达到1.05亿元。

    出于对收购后预期业绩的乐观判断，独一味认为未来三年华济药业基本能够实现业绩承诺，因此同意以2013年8月31日为基准日，出资1.01亿元收购华济药业100%股权。

股权转让款采取分期付款方式，协议生效后先期支付6900万元，剩余3200万元转让款在完成第一及第二年业绩承诺后支付。

也就是说，华济药业前三年承诺业绩之和就可收回独一味6900万元收购首付款。

相关阅读：