雷军:业余的天使投资人
2014年10月18日 03:25
网站管理员08
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小米董事长，金山软件董事长。业余爱好是天使投资。这些都是雷军身上的标签。而最近雷军又有新的动作。9月10日，在北京乐融多源信息技术有限公司(下称：“积木盒子”)B轮融资发布会上证实，此次积木盒子共完成3719万美元的融资，领投的企业正是雷军旗下的小米科技与顺为资本。
野心
2013年12月，小米在工商局就登记注册了小米支付技术有限公司，注册资本5000万元，由小米科技全额出资，经营业务范围包括电子支付技术的开发及服务。雷军出任法人代表和董事长，小米高层林斌、洪锋出任小米支付技术有限公司的董事。
2014年2月，小米与北京银行达成移动金融的合作协议，合作范围包括基于NFC功能的移动支付结算业务、理财和保险等标准化产品的销售、货币基金的销售平台以及标准化、个贷产品在手机、互联网终端申请等。
“小米现在是雷军的嫡系，所以在市场经营这一块，对于雷军来说，比较有机会(做大)的领域应该是移动支付。无论投资P2P公司还是跟银行的合作，都是在为此做准备。”张毅补充说道，
同时张毅认为，三到五年内随着互联网智能终端的普及，O2O肯定是比较大的方向，雷军应该在预谋支付。但他同时表示，现在要做支付一定要跟银行体系打通，下游一定要跟资金的分发方向打通，因为移动支付不能跟传统的银联支付一样，在交易中收几个点的佣金作为利润。
对于小米为何会在对P2P的布局中选择积木盒子，小米公司财务副总裁张金玲说，一是“积木盒子核心团队年纪够大够老，有经验，有方向感，执行力非常强，而且又非常聪明。”二是“积木盒子真诚、透明，这跟小米的调性非常一致”。
此前，雷军投资的领域一直集中在互联网、电子商务和互联网社交，这是雷军在“软件+硬件+服务”的布局。其此次砸金杀入P2P互联网金融行业再度引起业内关注，雷军此举意在互联网金融还是移动支付?
无论如何，积木盒子和小米的合作趋势是毋庸置疑的。积木盒子创始人魏伟在接受时代周报记者采访时表示：“融资后，我们会为米粉量身打造更多更有特色的金融产品，无论是借款端还是理财端，这一点是肯定的。”
雷军素来以善于“顺势而为”布局投资为人所知。自2004年投资孙陶然创立拉卡拉的第一笔资本以来，如今已有包括金山软件、欢聚时代(即“YY”)、猎豹移动和迅雷四个在内的公司成功上市，雷军从中更是获益颇丰，据时代周报记者统计，在这四家上市公司中，雷军及其旗下公司所持有股份市值达22亿美元。
“雷军系”20余家企业
根据时代周报记者统计，从2004年起至今，作为天使投资人，雷军共投资了包括卓越网、凡客诚品、UC优视等在内的20多家创业公司。
虽然2007年才从金山离职并开始专注从事天使投资，但雷军涉足该领域却在更早的时候。
“在2004年年底，有个好朋友去融资，跟联想投资融资，我去帮忙背书，我说这个很牛，很厉害，他一定能做得成。” 1969年出生于湖北仙桃的雷军曾在接受媒体采访时，这样谈到自己的第一笔富有戏剧性的天使投资。就这样，雷军的第一板就投了415万人民币给拉卡拉的创始人孙陶然。“第二个投给我另外一个朋友，当时网易的总编辑李学凌(欢聚时代创始人)，我投了他410多万，借了410多万，总共800多万人民币。”
除了以天使投资人、小米和金山的身份进行投资外，雷军还成立了天使投资基金——顺为基金来加快布局。
顺为基金成立于2011年，根据公开数据显示，其第一期基金2.25亿美元，第二期基金2014年4月11日募集完成，规模3.15亿美元。雷军任创始合伙人兼董事长，许达来任创始合伙人兼CEO。
在雷军所投资的这20余个项目中，大部分已经拿到VC投资。谈及成功投资经验，雷军认为“自己成功预测了未来，而且看得很准”。雷军曾坦言，在五年前就认为三个领域非常有前途，第一个移动互联网领域，第二个电子商务，第三个，就是互联网社区。
就此分类，目前雷军移动互联网领域投资的项目有：UC优视、多看科技、瓦力语聊、7K7K、太美、I Speak、YY、一起作业、智谷、卡卡移动、喜讯无限、迅雷和天网;电子商务领域的项目有卓越网、尚品网、凡客诚品、乐淘、耶客和我有网。互联网社区的项目有逍遥网、乐讯社区、多玩游戏网(原“欢聚时代”)、绿人网、Tech Web、长城会、雷锋网、知乎和大街网。其他领域的投资项目分别有拉卡拉、可牛、好大夫、ZEALER、金山多益，还有此次投资的积木盒子。
对于目前雷军整体投资的特点，艾媒咨询CEO张毅向时代周报记者如是分析：“雷军善于投资趋势。无论其投资移动互联网还是互联网社区，投资前，这些行业都是刚刚起步的，并能在投资以后获得高速成长。另外一个就是战略投资，就是投资项目对主业小米公司的辅助作用，一系列投资项目都在围绕小米的上下游，从小米手机里面预装的软件便可看出。”
持股市值达22亿美元
在雷军所投资的20多个项目之中，其中有四个成功上市，包括2007年在港交所成功上市的金山软件、2012年底在纳斯达克上市的欢聚时代、还有今年上半年在纽交所上市的猎豹移动和在纳斯达克上市的迅雷。
据时代周报记者统计，在这四家上市公司中，雷军及其旗下公司所持有的股份一共高达22亿美元。
金山软件是“雷军系”中第一家上市公司。雷军个人及通过其全资子公司持有金山软件26.90%的股份。按照9月18日金山软件收盘数据计算，其收盘市值为240亿港元，约合30.96亿美元，那么雷军所持股份市值为8.12亿美元。
欢聚时代作为雷军投资的第二个项目，也是雷军系上市的第二个项目。2014年9月18日，欢聚时代收盘市值为45.25亿美元，雷军占欢聚时代20.7%的股权比例，所持市值为9.25亿美元。不仅如此，雷军还担任欢聚时代董事长兼董事。彼时，雷军100万美元的天使投资，7年间获得120倍的回报。
今年6月迅雷成功登陆美国纳斯达克，就在迅雷上市前，小米旗下的Xiaomi Ventures Limited以总价2亿美元认购了27.2%的迅雷股份。次月，雷军旗下金山软件对迅雷投资9000万美元。迅雷成功IPO后，雷军作为小米和金山软件的实际控制人持有迅雷的股份总和达到41.8%。
截至9月18日，迅雷的总市值为8.19亿美元，可以算出，这部分股权的价值高达3.36亿美元。
同样是今年登陆纳斯达克的猎豹移动，也给雷军带来了不菲的回报。
猎豹移动的前身金山网络成立于2010年11月，由金山软件分拆出的金山安全与猎豹移动现CEO傅盛创办的可牛影像两家公司合并而成。
金山软件持有猎豹移动4.7% A类普通股，54.1% B类普通股，总计53.5%投票权。2014年9月17日，猎豹移动收盘市值34.16亿美元，金山软件持有的这部分股权的市值为18.28亿美元。
除此之外，2013年3月，阿里巴巴集团花费约31.30亿元战略投资UC，从UC原有股东手中获得股份，当时UC优视董事长俞永福告诉媒体，UC带给雷军的回报甚至不亚于欢聚时代。
但毫无疑问的是，被视为“最后一战”的小米科技仍是雷军系中最核心的棋子。
根据公开资料，2013年MIUI用户超过3000万，2013年12月公布的数据MIUI月流水收入3500万元。2013年8月，雷军宣布小米估值已达100亿美元，甚至有外界传言目前小米估值已经在300亿美元以上。
进军互联网金融
此前，雷军涉及的投资，基本都在围绕移动互联网、电子商务和互联网社区领域。此次投资积木盒子，是小米首次进入互联网金融领域。
至于投P2P公司积木盒子的原因，张毅向时代周报记者分析：“正如我们知道的，BAT这些公司发展到一定程度以后，都有很强的吸金能力，而这些钱待在账上用来干什么?如果有相应的渠道可以发行P2P，有比较高的回报，风险又是可控的，为什么不干呢?” |
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