P2P存活的五大特质

       不管是P2P，比如人人贷，或是最近很火的I2AR，比如普惠理财，笔者统称其为互联网金融网贷平台，而且都是行业里做的比较不错并基本符合上述特质的平台。我们期待金融尽快实现互联网化，实现原文所说的金融脱媒，让资金供方与资金需方直接对接，减少中间环节、提高效率、降低成本。我们也相信，对自由市场金融、民营金融、互联网科技的向往需要牺牲，需要炮灰，需要教训。但是我们决不能否认他的合理性和必然趋势，一个合乎规律的新事物的产生，除了具备一些先天基因特质以外，也需要包容和完善。我们不能因噎废食，也不可掉以轻心，要给一些相对规范、市场化的潜力股以支持和信息。那么如何科学的判定平台的风险管理水平是否完善呢?

       第一，要看平台所披露的业务模式、风管手段和流程以及风管团队的背景。如标准二中所述，平台的业务模式首先一定要合乎逻辑。由于当前中国的征信体系还很不完善，一般采用线上线下结合的模式，风险会更小一些;

       第二，还要注意查看平台是否有一系列具体详细而有效的风管手段和流程，是否具有合理的网络风管手段创新，比如针对贷前审核、贷中和贷后管理的具体措施以及管控机制是否健全;平台是否有自己独特的风险信息获取系统、风险评级系统、客户以及资产大数据搜集整合系统以及预警系统等等;

       第三、风管团队本身的专业背景也很重要，兼有法律专业、财务审计以及金融行业背景的风管团队，相对而言，风险意识会更高，对风险的把控也会更为严格。同时会善于并综合运用结构性授信安排，风险分散、风险转移等策略以及其他各种风险缓释措施，将投资风险进行科学的分层式管理，将风险分散后进行100%覆盖，从而达到投资者对低风险+高收益的要求;

       第四、要看平台对流动性风险管理的水平高低。所谓流动性风险是指，P2P公司中资金和资产的匹配管理，这也是P2P的核心所在。流动性风险在金融行业是普遍存在的，同时也是金融行业最惧怕的风险。一般来讲，规模越大，流动性风险也越大。在中国，有一个说法叫做刚性兑付心理。当一家大型企业，在一个时间点面临客户批量赎回，也就是所谓的“挤兑“风险出现的时候，它可能带来的就是灭顶之灾。但相比宏观层面的风险来讲，流动性风险属于微观风险，属于可控范畴。在面对流动性风险时，应先建立相关的预警机制。所有的资产与资金的匹配关系需要专人专岗进行管理，需要对所有的匹配关系进行预判，并做好未来长期的资金计划等。

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