姚乃胜：揭秘估值610亿元的京东金融

　　“互联网”与大数据的结合，引爆了大数据价值的“核聚变”，“互联网”大数据的规模应用不断促进不同行业的创新业务发展，催生新风口，多个蓝海市场被孕育。5月27日，在由宁波市人民政府主办，清科集团、宁波市人民政府金融工作办公室、宁波市海曙区人民政府共同承办的“2016中国股权投资论坛@宁波”上，京东金融副总裁姚乃胜做了题为“互联网+大数据”的演讲。他在演讲中提到：

　　一、京东金融成立两年半以来，在3个领域里面做的最自豪，第一是消费金融，第二是供应链，第三是众筹。

　　二、互联网金融是否有风口理论？第一，风口还是要抓的，但是不要去追，追就比较有风险，最好能够预测，预测不到就不要补那个风口。第二，要跟你核心能力紧密联在一起，跟你没有什么关系，风口来了也没有用；第三，要打造自己核心能力，作为一个企业我们得在奔跑中解决各式各样的问题。所以，风口是一定要去预测好的。

　　三、互联网公司做金融，真正互联网的优势，就是切入到这个场景中去。

　　以下为姚乃胜演讲实录：

　　京东金融是在两年半之前成立的，跟大家分享一下京东金融创业的感悟以及在大数据和科技方面的布局、思考。我相信大家都在京东买过东西，享受过京东的服务，现在京东从整个的商城扩展到一个更加多元化的服务，包括我们现在做的金融，以及最近刘强东做了一个微信。京东每年孵化一两个像京东金融这样新的领域、新的企业，做成更大的平台，京东金融在三个月前完成第一轮融资，估值610亿人民币，我们强调三个能力。

　　第一是风险管理，第二是帐户，第三是连接。核心就是金融科技平台的打造，就是基于互联网+科技平台的打造。现在，我们有7条业务线，从消费金融、供应链金融、理财、支付、还有众筹、保险、证券，基本上跨越了金融不同领域的布局。

　　我们在3个领域里面做的最自豪，第一是消费金融，第二是供应链，第三是众筹。京东白条非常方便；供应链金融就是我们为京东上供应商和商家提供贷款，让供应商有足够的弹药备货，同时我们把这个核心能力变成基础能力输出，然后输出给其他合作伙伴，变成平台化的能力；众筹切的是消费升级，打造创新，有情怀的产品。众筹有两部分，一部分是实物众筹（产品众筹），另一个是私募股权融资。

　　过去两年半我们很艰辛，大家喷跑路，当时《人民日报》描述我们是跑男。我们在生态系统里有一定的布局。

　　互联网金融是否有风口理论？我自己的体会有三点：第一，风口还是要抓的，但是不要去追，追就比较有风险，最好能够预测，预测不到就不要补那个风口。第二，要跟你核心能力紧密联在一起，跟你没有什么关系，风口来了也没有用；第三，要打造自己核心能力，作为一个企业我们得在奔跑中解决各式各样的问题。所以，风口是一定要去预测好的。虽然经过两年半的发展，互联网有很多新的模式出来。抓住热点，预测热点还是非常重要的。

　　同时我们做金融科技的时候也在思考什么是互联网领域里的新方向。很多做投资的，我们看到美国的模式在中国会逐渐发展起来，一个移动去中心化的入口。我们自己做白条，白拿的时候嵌入京东商品中，涓涓溪流，几千万的SKU可以找到我们的产品。第三个就是单点场景的入口。为什么滴滴做得不错？其实它不仅是打车软件，更是生活的入口。

　　在互联网领域里，爆款真的非常重要。我们自己在做产品的时候，思考怎么样打造一个爆款，包括白条，通过产品、公关、市场、用户，各个维度把产品做起来，这是一个社区的入口。O2O众包，O2O受到一定的挑战，最后大浪淘沙，好的还是会留下来。

　　技术大数据云，做互联网公司的话，除了有互联网思维以外，一定要有科技，如果做互联网的创新，无论是互联网的创业公司还是传统公司做互联网的创新，没有科技作为基础的话就很难。

　　数据互联、可穿戴。无论什么AI、VR。或者在这个价值链里是做芯片的人，做软件的人，做服务的人，做设备的人，哪一部分的人获得这个价值都不一定。这个原物互联，2B不熟悉，但是2C有巨大的潜力。

　　还有就是怎么样发达与发展结合，包括我们自己白条与光贷，信用卡合作，包括我们投资一些公司，最后获得在A股上市公司的投资，这实际上是传统和新兴或者互联网跟实体经济的结合，这是在过去一两年比较流行的趋势。然后我们怎么样去思考并应用到技术领域。

　　一定要和你自己的优势紧紧的结合在一起。互联网公司做金融，真正互联网的优势，就是切入到这个场景中去。京东作为一个购物生活的平台，既然生活的话，除了这些吃喝拉撒、买的东西以外，金融也是大家生活中非常重要的一部分，有的时候和传统企业吻合。所以我们开始做金融，这也是京东业务模式很自然的一个延展。另外，打造核心的能力。建设几百万平米的仓储，很多配送站。十几万员工在全国各地为大家做服务。在这个基础设施里面可能最重要核心是科技的力量，我们的仓储系统、用户管理系统、自动配货活动等等。这些实际上是这个基础设施里面的核心的那一部分：数据和科技。

　　互联网公司做金融科技平台，同时不断打造自己的能力，那么怎么打造自己能力呢？

　　第一是科技驱动。我们在做这个时候利用充分京东在各个领域里面的科技和数据打造一个数据平台。实实在在的在这样金矿里面我们能用的数据就是5%-10%，知道这是一个金矿，这里面有零售的数据、物流的数据、金融的数据、供应上的数据。我们利用这些数据做了一点点尝试，包括用户画像，怎么样给用户做描绘。

　　第二是从消费金融的角度，我们根据一个人传统的金融属性，借多少钱、有多少负债、多少资产、是否按时还了。同时分析他的互联网属性、零售属性、互联网的行为、通讯行为等等。这些信息汇集到一起对于一个人是否白条的额度，以及多大的、额度，如果不还的话，是否催收，怎么催收等等建立了一系列的关于个人是否已经授予多打白条的额度模型和体系。

　　第三是在供应链金融里针对企业的行为，根据他们的金融属性，也包括他们货物卖得怎么样、价格如何、库存情况怎么样，是否有好评等等，给企业做了评级是否催收，倒闭可能性多大，决定如何对这个企业进行服务，从借款的角度，也从理财的角度。

　　互联网的文化还是非常的重要！无论你是内部的创业还是你投资一家公司，每个互联网公司的文化其实都不太一样，大家熟悉的就是京东的执行力，有好的战略仅仅是一半，有好的人才也不够，真的要执行力落地。

　　产品导向。怎么样做一个产品，怎么样举起大旗，怎么样真正的夯实能力，最后把能力下沉，做成一个平台。这是我们一系列产品的三板斧。产品化非常重要，怎么样把一个痛点变成一个产品，最后做好运营，最后整个公司到CEO，整个团队非常关注。

　　消费升级，我们自己也是供给侧改革，其实老百姓渴望的就是一个消费升级。在这里，除了金融我们有大的布局以外，思考的很重要的一点就是众筹怎么打造，有创新的情怀产品，帮助创业者梦想成真，提供各式各样的服务。

还有强调生态的建设，大的企业要打造一个生态，使生态里面伙伴都有不同的生长。如果没有生态的思想是挺难的。在做一件事情的时候，无论大企业，还是小企业，都是努力建成一个生态。在生态里，我们自己思考了一个简单的模式。就是说有一些新的想法，或者说我们要有现有业务部门不断开发新的产品。或是孵化一个新的业务。

我们投资一家公司，在这个生态里面构建一个生态，未来的这个路径图想清楚了以后，通过这三种办法建设这个生态。我们自己也是把自己的能力这个下沉，打造一个平台。跟合作伙伴合作以及我们通过投资的方法，通过衍生能力、基本能力，或者某一个特定场景。基本能力和衍生能力很多跟大数据相关。这个有一点小小的经验，怎么帮助企业生长。第二个是大数据公司，这种方式对于创新企业的发展是非常好的。他有两个渠道，一是可能独立上市，或者以后卖给京东或者卖给上市公司。他自己也能够更实实在在地做自己的产品，而不用担心融资情况。第二对于很多上市企业来说，他自己内部衍生的去孵化，的确要有自己的一套孵化的机制在里面，文化、机制、评审、协同效应等等。通过投资布局，使企业焕发生机，也是一个很好的出路。

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