中金公司抽身金浦产业基金 社保基金暂缓注资-1

　　一面是中国国际金融有限公司（下称“中金公司”）与上海国际集团有限公司（下称“上海国际”）近日签署《战略合作备忘录》，一面则是中金公司作为上海金浦产业投资基金管理有限公司（下称“上海金浦”）股东的“缘份”即将走到尽头。

　　上海金浦是募资规模达110亿元的上海金融发展投资基金的管理机构。记者了解到，中金公司持有的上海金浦50%股权将全部出售，受让方与作价仍在协商。

　　此前，华泰证券与沙钢集团曾提出认购上海金浦股权，其中华泰拟认购的额度为10%。

　　即便完全撤股，前述《备忘录》仍暗示中金与上海金融发展投资基金的关系将转向“业务合作伙伴”。《备忘录》称，中金将在产业基金、项目资源等方面，充分发挥上海国际的主导作用，实现优势互补、合作共赢。

　　“这在某种程度可以降低中金撤股给基金管理团队与项目储备带来的影响，为基金后续募资创造良好的环境。”接近金浦产业投资基金的人士透露。

　　实际上，2009年底原中金公司董事总经理贝多广从上海金融发展投资基金总裁离职，就曾被市场视为中金公司可能从金浦公司撤股的信号。

　　中金抽身

　　中金公司董事总经理李弘曾向记者表示：“作为基金管理公司的股东方，我们也没有必要在金融投资基金中出资。”而上海金融发展投资基金的另一位股东——上海国际集团则在去年6月基金成立时宣布出资15亿元。

　　“这不合惯例。国内产业投资基金募资时，基金管理公司股东方通常都会出资，作为产业基金引导资金。”一位产业投资基金负责人表示。此前中信产业基金管理公司股东方中信证券在中信产业基金首期90亿元募资里出资额高达11亿元。

　　这为中金公司从上海金浦的“抽身而去”埋下了伏笔。

　　“中金公司持有50%的基金管理公司股权花落谁家，正处于协商中。”上述知情人士表示。记者获悉，此前华泰证券与沙钢集团向上海金融发展投资基金分别承诺出资20亿与10亿，并各认购上海金浦公司10%股权。

　　“但目前看来，基金管理公司股权的划分还得重新谈判。”他强调说。原因之一是目前基金超募，实际承诺出资额接近132.5亿元，有些LP（有限合伙人）实际承诺出资与原先有所变化，基金管理公司股权分配计划可能会调整。

　　谁将是上海金浦公司的新股东？引起市场注意的，是海通证券委派而来的现上海金融发展基金负责人吕厚军。海通证券是否因此成为上海金浦公司的新股东，海通证券方面并未予以确认。

　　吕厚军此前担任海通证券参与管理的“中国-比利时直接股权投资基金”管理合伙人。在掌舵中比基金5年间，他主导投资的云海金属、辰州矿业与金风科技均已登陆中小板，分别获近5倍、17倍与70倍的投资回报。去年该基金投资的中元华电也已上市，取得近10倍投资回报。

　　“除了良好投资业绩，中比基金曾得到社保基金出资，吕厚军接任上海金融发展投资基金负责人，能延续基金与社保基金的合作关系。”上述知情人士表示。

　 　在上海金融发展投资基金成立初期，吸引社保基金出资是一项重要工作，“2009年底，贝多广还去北京约见社保基金高层洽谈出资事宜。”他说，但当时上海 国际与中金在基金市场化运作等方面有分歧，募资进展裹足不前；双方一度协商各自完成100亿元募资额度，谁募资额越高，在产业基金的投资管理话语权就越 大。

相关阅读：

招商及中金涉足PE 借产业基金走向独立私募
由于监管层的态度尚未明朗，券商希望借助开展PE业务来打破净资本15%的投资限额，不断未能如愿。不过，随着参加产业基金的券商队伍的壮大，券商PE之路似乎渐行渐近。

社保基金拟境外PE投资 关注成熟传统金融品种
关于投资境外的私募股权基金，社保基金正在做细致缜密的准备，包括请境外机构做咨询

全国社保基金80亿元向私募股权投资 仅动用10%
中国全国社会保证基金理事会副理事长王忠民周三在北京列席某私募股权活动时表示，全国社保基金用于私募股权投资的钱800亿元专项资金仅动用了钱80亿元，约合12亿美圆。

社保基金规模1万亿元 投入VC/PE达25%
戴相龙估计：今年社保基金范围达1万亿，到2015年到达1.5万亿；每年有200到300亿元国有股转持

中金重伤筋骨：人才流失成“投行老大” 困扰
　　上周一，51岁的前中金公司投行部担任人、董事总经理丁玮在“休息一下”之后终于落定于“淡马锡”。丁玮新工作的落实，再次勾起了人们关于去年以来遭遇人才集体出走的“投行老大”中金公司的回想。假如说大摩的分开让人可惜，那么中心人才的出走更是令人痛心。

中金高端人才出走人事震荡 研究和投行实力遇挑战
沸沸扬扬的中金离职潮向平静的券商界投入了一枚重磅炸弹，直到现在仍然余危阵阵。《投资者报》记者了解到，这场声势浩大的离职运动，不仅是所谓内部机制薪酬问题，也是内部利益分配不均造成的结果，摩根斯丹利股权变动恰恰成为一个导火索。

淡马锡任命前中金董事总经理丁玮为中国区总裁
据英国《金融时报》报道，新加坡主权财富基金淡马锡控股于本周一任命丁玮为中国区总裁，负责淡马锡在中国地区的投资业务。丁玮此前供职于为中国国际金融有限公司，主管投资银行业务部。