3月9日，瑞银在提交美国证监会的年报中透露，香港证监会禁止瑞银集团（UBS）于未来18个月担任香港市场新股首次公开发售（IPO）保荐人。瑞银表示，除了遭暂停未来18个月的IPO保荐人工作之外，还被罚款1.19亿港元。

值得注意的是，瑞银并未在年报中披露处罚原因，并有意对香港证监会上述行动进行上诉。

此前据媒体报道，2017年1月，香港证监会对渣打银行（Standard Chartered）、瑞银和毕马威（KPMG）提起诉讼，称它们在中国森林控股有限公司（China Forestry Holdings，下称中国森林）2.16亿美元的IPO招股说明书和2009年及2010年年度和中期业绩公告中的问题，构成“市场不当行为”。

2017年10月，香港证监会披露，正对15家银行和证券公司在首次公开发行（IPO）业务中的“不合格的工作”展开调查，扩大了此前已经令瑞银和渣打银行蒙羞（因其在2009年一次上市交易中的角色）的调查。

香港证监会（SFC）法规执行部执行董事魏建新曾在某监管峰会上表示，由于这些公司的糟糕工作，包括没有在上市前核实上市企业的收入和其他重要数据，使得投资者承受了巨额损失。

来自Dealogic的数据显示，2015年瑞银曾是完成香港IPO交易最多的保荐人。而截止去年三季度，中国国际金融有限公司和国泰君安证券位列IPO交易排行的前两位，香港IPO市场最大的10个保荐人中有6家来自内地。其他几家保荐人包括美银美林（Bank of America Merrill Lynch）、摩根大通（JPMorgan）和高盛（Goldman Sachs）。

2013年起，香港证监会迫使保荐人对其在招股说明书中的说法担负法律责任，并警告投行人士称，他们必须对准备上市的公司加大尽职调查的力度。

值得注意的是，近年不少由瑞银出任保荐人的中资上市公司陷入涉假漩涡，包括中金再生、天合化工、童装品牌博士蛙及中国森林。

其中，中国森林顶着“内地三大林场营运商”的名号于2009年11月登陆港交所，渣打证券及瑞银担任其IPO联席保荐人，在这场2.16亿美元IPO中，筹逾15亿元。

2011年1月，中国森林的审计机构毕马威在就截至2010年12月31日的财政年度的财务进行审计时指出，该公司账目可能“不合规”，香港证监会随后介入调查，并向香港高等法院申请临时强制令。

2011年1月26日，中国森林停牌，随后首席执行官李寒春被罢免。而中国森林则进入除牌程序，其清盘人于2016年4月起诉渣打、瑞银和中国森林IPO交易的其他顾问，所控罪名包括违反合同和不实陈述等，要求赔偿。

（来源：界面新闻）