游走在“灰色地带” 民间金融亟盼“阳光大道”-1

　　在民间资本兴旺的我国东部沿海地域，目前正在构成一个范围宏大、方式多样、异常活泼的民间金融产业。

　　这些民间金 融产业有些纯属“公开金融”，风险极高；有些处于灰色地带，亟待政策标准和引导；有些则是民间金融家发明的正轨金融延伸业务，补偿了我国尚不兴旺的金融服 务业的短板。民间金融从业人士和相关专家以为，各级政府应该尽快制定相应政策，引导民间金融浮出水面，同时鼓舞合法的民间金融创新，使暗流涌动的民间金融 归入“阳光监管”。

　　民间金融形态多样“操盘”资金量宏大

　　记者在浙江、福建、上海等东部省市采访发现，民间金融的形态令人头昏眼花。民间资本进入民间金融范畴，民间金融发明出新的民营经济形式，三者构成一条纠结的链条。

　　以温州为例，据民进中央经济委员会副主任、温州中小企业开展促进会会长周德文引见，温州民间金融主要有五种方式。

　 　一是亲朋好友间借贷，主要是在个体私营企业兴办之初。特性是范围小、金额小、利率适中，带有普遍性；二是温州民间融资一种传统做法叫“成会”，由创业急 需资金者发起，也在亲朋好友之间，实行会员制，既处理了创业资金短缺问题，又让筹集的资金有利息可得，有一定的增值；三是向私人钱庄或典当行借贷，主要是 企业资金周转发作暂时艰难，需求紧急时，但借贷期短，利率相比照较高；四是向信誉担保公司借贷。信誉担保公司是融资的中介机构，按正轨的业务请求是不能直 接停止融资的，但事实上多数担保公司都在运营直接融资业务；五是向小额贷款公司借贷。

　　周德文初步统计，温州的各类“投资中介”公司有 300家以上，进入创投范畴的资金量大约是1500亿元，进入金融范畴的有1000亿元。据人民银行温州市中心支行信贷管文科科长陈明衡引见，人行在温州 市的各类民间金融公司设立了80个监测点，监测结果显现，温州市的均匀民间借贷利率为月息1.9%，一些担保公司“过桥”拆借利率到达月息4%~6%，甚 至更高。

　　福建的民间金融形式与浙江类似。厦门泉州商会会长苏福伦引见说，泉州市是福建省民间资本最充分的地域，资金目前主要流入厦门停止资本运作，从事投资业务和低风险的借贷业务。他说，泉州商会希望与温州商会协作，结成联盟关系，扩展资本市场的“话语权”。

　　上海成为各类资本寻觅时机的“大本营”，也是国内外创投公司、私募基金最集中的地域。上海钜石股权投资管理公司总经理朱江平来自浙江义乌，目前正在上海筹备一只民间矿业基金，第一期5亿元钱左右，共10个合伙人，与北京的一家国有专业公司协作投资国内外采矿权。

　　高风险公开金融与创新型金融效劳并存

　　在浙江、福建等地活泼的民间金融活动中，经过传统的借贷关系赚取利差是“公开金融”的主要方式，借贷利率根据“低风险低利率、高风险高利率”的准绳，完整由市场需求调理。

　　据人民银行温州市中心支行副行长周松山调查，目前，温州共有各类担保公司159家，而在温州市经贸委备案的仅有42家。此外还有各类无法统计的打着担保名义停止社会集资活动的“类担保公司”，以及典当行、寄售行、合会等组织和机构非法从事高息社会集资活动。

　 　泉州晋江市恒诚小额贷款公司总经理刘燕英向记者埋怨，公司是晋江目前独一的小额贷款公司，政策约束十分严厉，如注册资本3亿元，就只能做3亿元范围的贷 款业务，利率是银行利率的4倍。“但是晋江从事小额贷款业务的担保公司有几十家，大家做的是差不多的业务，但他们的利率随行就市，运营灵敏，税收还比小额 贷款公司低。”

　　陈明衡以为，“公开金融”曾经成为公开的机密，由于资金民间来民间去，暂时还不会对正轨金融机构带来系统性风险。“但是，我们发现，民间借贷与银行信贷之间也开端呈现穿插现象。一些企业把工厂作为融资平台，把从银行贷出来的钱拆给投资中介，转进来赚取利差。”

　　记者在调查中同时发现，一些有远见的民间金融人士开端走出“公开”，探究一些新型金融效劳业产品，补偿我国银行业的金融效劳“短板”。

　 　在温州最早创办私人钱庄的方培林目前已把主要精神投向自称为“存单、房产质押抵押的履约担保”业务。如一家企业用经过评价的1000万资产抵押到银行办 理贷款，银行普通会打折后贷给企业600万到700万元，其实企业可能需求1000万元。方培林和银行和贷款企业协作，用民间闲置的存单和房产向银行进步 质押抵押担保，再贷出300万到400万元给企业，企业拿到的这局部贷款利率月息1%~1.5%。方培林的金融业务在法律上无懈可击，得到浙江省金融办的 认可，浙江大学经济学教授金雪君以为方兴担保形式“激活了民间的剩余价值”。

　　在浙江和福建，相似方培林这样的民间新兴金融业务还有许多。如厦门泉州商会和四大国有银行共同开通的“泉州并购通”、“泉商互助通”，为泉州企业之间的产业链整合提供金融效劳；福建七匹狼控股集团公司正在展开的融资租赁业务，为企业的消费设备提供租赁效劳。

　　设置“防火墙”开通“阳关道”